“雞蛋不能同時放在一個籃子里”這句形象的投資諺語，相信大家并不陌生，意思是如果把所有的雞蛋都放在一個籃子里，一旦這個籃子掉落，所有的雞蛋都會破碎。同理，在做資產(chǎn)配置時，如果你把所有的資金都只投在一個國家，來做房地產(chǎn)、證券或是其他投資的話，一旦這些資產(chǎn)或市場發(fā)生風險或波動，你可能會面臨巨大的損失。
一、在美國做資產(chǎn)配置有什么好處？
現(xiàn)在在臺灣或是新加坡、香港等離岸地區(qū)做投資，需要考慮CRS的問題，如果想要降低風險，把部分財產(chǎn)放到美國的話，是不是一個更好的考量呢？
1.美國內(nèi)外部變數(shù)小
政府的政策導向通常對市場友好，有助于維持良好的營商環(huán)境和穩(wěn)定的投資環(huán)境；此外，盡管美國也面臨經(jīng)濟周期波動，但整體經(jīng)濟環(huán)境相對穩(wěn)定，能夠有效抵御外部沖擊。
2.投資回報相對安穩(wěn)
在美國的投資回報不一定是最好的，但是美國擁有多元化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，避免了對單一行業(yè)的過度依賴，這有助于在全球經(jīng)濟波動時保持相對穩(wěn)定的表現(xiàn)。
3.財產(chǎn)安全性高
美國的法律透明且健全，投資者在美國市場中更容易受到法律保護，減少財產(chǎn)損失的風險。
4.擁有強大的金融市場和穩(wěn)定的貨幣體系
美國擁有全球最發(fā)達和最深度的金融市場，包括股票市場（如紐約證券交易所、納斯達克）、債券市場和衍生品市場。同時，美元是全球儲備貨幣，在國際市場上享有高度的信用和流通性，美元的強勢和穩(wěn)定為投資者在美國的資源配置提供了較低的匯率風險。
二、在美投資，這些方面你應該要了解！
投資者如果有意向“錢”進美國，有些方面了解清楚，將有助于做出更明智的資源配置決策。比如說投資房地產(chǎn)的時機在什么時候？股票市場資金投放如何做配比？短、中、長期資本利得如何省稅不打稅？保險怎么做配置？還有美國不同州各有什么優(yōu)缺點？等等，甚至如果夫妻都沒有或者有且僅有一人是美國身份的時候，如何選擇投資組合才能享受最大稅上的好處？
三、守住財富 美國是最佳避風港
未來二十年，美國將成為一個資產(chǎn)配置不可或缺的地方。首先在美國做投資不受FATCA、CRS的影響；其次，美國的經(jīng)濟多元化為投資者提供了廣泛的資源配置選擇，不管是房地產(chǎn)、股票、債券還是私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資領域，投資者都能找到適合自己風險承受能力和收益預期的投資工具；再來，配置一個好的信托，可以把一生積累的財富安全穩(wěn)健地傳承給后世子孫。所以，放“雞蛋”不要只按著一個“籃子”放，如果想守住財富減少風險，是時候該把一些“雞蛋”放到美國這“籃子”啦！
不少華人朋友秉持這樣的觀念：反正資產(chǎn)早晚都要留給孩子，趁早轉(zhuǎn)給他們，既能規(guī)避遺產(chǎn)稅，地稅也無需重估，還省了遺產(chǎn)驗證的繁瑣流程，一舉多得。然而，事實真有這么簡單嗎？在資產(chǎn)傳承這件事上，我們得從控制權(quán)、稅務、遺產(chǎn)驗證這三大關(guān)鍵維度細細考量，否則，看似省心的操作可能會引發(fā)諸多棘手問題。
一、控制權(quán)的“失控”危機
一旦將資產(chǎn)轉(zhuǎn)名或加名給孩子，從法律層面講，這屬于贈與行為。資產(chǎn)贈與出去的那一刻，您便不再是資產(chǎn)的實際掌控者。想象一下，往后家中更換一件家具、安裝太陽能設備，這類小事都得征求孩子同意；要是涉及房屋出租、出售，或是更改資產(chǎn)分配比例等重大決策，更是必須得到孩子首肯。更令人擔憂的是，現(xiàn)實中不乏孩子肆意揮霍資產(chǎn)、因經(jīng)營不善導致資產(chǎn)敗落、遭遇訴訟致使資產(chǎn)被扣押，甚至因婚姻變故分割資產(chǎn)的案例。當這些情況發(fā)生，父母苦心積累的財富瞬間付諸東流，情何以堪？
二、稅務“陷阱”需警惕
假設您的資產(chǎn)最初價值 50 萬美元，歷經(jīng)市場增值如今已達 1000 萬美元。若此時將資產(chǎn)贈與孩子，贈與稅便會按照 1000 萬美元的當前價值計算。更糟糕的是，孩子繼承的是您購置資產(chǎn)時的成本價。待孩子日后出售資產(chǎn)，不僅要繳納高達 950 萬美元增值部分的增值稅，還得加上過往已使用的資產(chǎn)折舊，這無疑是一筆沉重的稅務負擔。或許有人會擔心遺產(chǎn)稅問題。實際上，就大多數(shù)人而言，遺產(chǎn)稅并非 “攔路虎”。以2024年為例，夫妻共同遺產(chǎn)稅減免額高達2722萬美元，即便回溯到10年前，減免額也有1086萬美元。退一步講，遺產(chǎn)稅問題還能通過購買人壽保險妥善解決。
三、遺產(chǎn)驗證的“攔路虎”
先來認識一下遺產(chǎn)驗證（Probate），這是一項法定程序，旨在處理逝者的遺產(chǎn)，涵蓋資產(chǎn)確認、分配以及債務清算等事宜。在加州，若資產(chǎn)超過166,250美元，就需啟動遺產(chǎn)驗證；紐約州的門檻則為5萬美元。對于擁有房產(chǎn)的家庭來說，基本都逃不開遺產(chǎn)驗證這一關(guān)。據(jù)統(tǒng)計，每年有大量財產(chǎn)需接受遺產(chǎn)驗證。通常情況下，遺產(chǎn)驗證耗時1至2年，遇上復雜案例，時間還會大幅延長。
遺產(chǎn)驗證不僅耗時，費用也相當不菲。期間需支付法院受理費、律師費、評估費等，少則幾百美元，多則數(shù)萬美元，約占資產(chǎn)總額的 2% - 5%。而且，遺產(chǎn)驗證過程要求公開所有資產(chǎn)、債務等個人信息，毫無隱私可言。這里要特別提醒，很多人以為立下遺囑就能避開遺產(chǎn)驗證，實則不然。遺囑本質(zhì)并非合約，無法繞開遺產(chǎn)驗證程序。那么，哪些資產(chǎn)無需經(jīng)過遺產(chǎn)驗證呢？答案是具有指定受益人的合約類資產(chǎn)，比如退休計劃（IRA、401K）、人壽保險、生前信托等。
綜上可見，單純的贈與行為雖能避開遺產(chǎn)驗證，但卻喪失了資產(chǎn)控制權(quán)，還會引發(fā)高額稅務負擔；遺囑能保障資產(chǎn)控制權(quán)，規(guī)避部分稅務問題，卻對遺產(chǎn)驗證無能為力。那么，有沒有一種方法能同時化解這三大難題呢？答案就是生前信托。
生前信托的管理人由自己擔任，確保資產(chǎn)控制權(quán)牢牢掌握在自己手中；在稅務方面，可運用 Stepped-Up Basic 規(guī)則有效解決增值稅問題（具體操作可參考《善用 Stepped-Up Basic，讓房產(chǎn)股票傳承節(jié)省大額增值稅》一文）；從遺產(chǎn)驗證角度看，生前信托作為指定受益人的合約，無需接受遺產(chǎn)驗證。
在資產(chǎn)傳承規(guī)劃中，千萬不能盲目跟風，務必綜合權(quán)衡各方因素。生前信托不失為一種周全之策，能為您的資產(chǎn)傳承保駕護航，讓財富有序流轉(zhuǎn)，避免諸多潛在風險。?
