在美國的年金市場中，開戶紅利作為年金產品的一項吸引措施，備受廣泛關注。開戶紅利，顧名思義，是指當投資者在年金公司開設新賬戶時，所能獲得的一種百分比獎勵，通常在本金的10%至25%之間浮動。舉例而言，若某年金產品的開戶紅利率為20%，并投資了10萬元，那么開戶紅利將達到2萬元。
然而，對于廣大投資者而言，開戶紅利越高并不意味著未來終身收入一定會更為可觀。有時甚至出現一些年金產品雖然未提供開戶紅利，但通過綜合計算，其終身收入卻可能超過一些開戶紅利較高的年金產品。這是因為在購買年金時，除了開戶紅利之外，還有一個至關重要的指標需要引起關注，那就是年金支出率（Payout rate）。年金支出率是指每家年金公司提供的取款比例，不同公司可能存在差異。
年金值是綜合考慮開戶紅利、固定收益以及利息紅利這三種收益的總和。
然而，真正影響終身收入的是年金值乘以年金支出率。這一點對于投資者在年金市場中做出明智決策至關重要。有一些保險公司可能通過提供較高的開戶紅利、固定收益或利息紅利來吸引客戶，但卻很少主動告知客戶年金支出率的存在。這使得普通投資者往往對自己最終能夠獲得的終身收入了解不足。
因此，購買年金產品時不能僅僅被高開戶紅利所吸引，更需要全面考量年金的整體情況，即它到底能夠為投資者帶來多少實際收益。很多時候，一個開戶紅利僅為25%的年金產品，其終身收入可能會超過一些開戶紅利為35%的產品。此外，一些投資者可能會被宣傳成長型年金的高收益率所吸引，卻未意識到這只是單利，最終終身收入可能不如8%的復利固定收益年金。
市面上存在一些標榜超高開戶紅利的年金產品，但這并不代表它們能夠為投資者帶來超高的終身收入。年金產品最終能夠提供的收入水平，更大程度上取決于本金增長幅度、對市場風險的應對方式、開始領取年金的年齡以及年金支出率，當然還包括未來的稅率。
需要牢記的是，開戶紅利只是年金產品中的一部分，年金支出率才是真正決定終身收入水平的關鍵因素。不同年金公司之間的支出率可能存在差異，因此仔細比較和評估各家產品是確保做出明智決策的關鍵。同時，投資者還需要了解各種收益類型的性質，以免被表面上的高收益所迷惑。在面對市場上打著超高開戶紅利旗號的年金產品時，投資者要保持清醒的頭腦。年金的終身收入水平并非僅由開戶紅利決定，而是需要全面考慮各種因素的綜合影響。
購買年金產品是一項涉及多個方面的復雜決策。投資者需要審慎行事，不僅要關注各種吸引人的優惠，還要深入了解年金的整體情況，以確保所做的選擇真正符合個人財務規劃的長期目標
因此，投資者在購買年金產品時，需要與專業人士一同進行深入的分析，過濾一些虛華而不實的產品，以滿足個人的財務需求。
在美國，人壽保險主要分為四大類：Term Life（定期壽險）, Whole Life（終身人壽保險）, Universal Life（萬能險）, Variable/Indexed Universal Life（投資型人壽保險）。其中，定期壽險屬于有期限的人壽保險（比如20年、30年），所有的保費都用來支付保險成本；而另外三種壽險，都是終身持有的具有現金價值的壽險品種，即：保費在支付保險成本和附加成本之后，會進入保險公司另外設置的儲蓄/投資賬戶（savings/separate account）進行現金價值累積。
Term life（定期壽險）：
最早期也是最簡單的基本保險類型。也稱為臨時保險或定期保險。只有保障功能，沒有現金值。顧名思義，這類保險只保一定的期限，如10年、15年、20年和30年。被保險人如果在有效期內過世，保險公司賠付保額。好處是保費便宜，較小的預算就能獲得相對大額的保障。但由于不具有現金值，所以沒有儲蓄和投資的功能。而且保險合同到期后，由于被保險人年齡增長，再想購買保險就會變得非常的昂貴。這類產品最適合需要獲得短期保障和預算比較有限的投保者。是短期計劃，也是想長期計劃過渡的權宜之計。
Whole life（終身人壽保險）：
所謂終身壽險，顯而易見，就是該保險的有效期直至被保險人去世為止。一般來說，美國的終身壽險，都會有紅利分配。也就是，你繳付的保費，在支付保險成本之后，保險公司會將剩余的部分投入儲蓄賬戶（savings account），進行比較保守的投資（如債券等）。保險公司會根據獲得的盈利定期派發紅利，也可能不派發紅利。
終身壽險的優缺點一目了然，“終身”既是優點也是缺點，一方面，終身保險是一個終身保障，不會像“定期壽險”那樣，因為保險有效期到期而過期，使得家人失去保障；但同時，由于當被保險人年老之后，保險成本就變得非常高昂，從而導致高昂的保費。而退保則會產生相應的退保費用，所以投保人需要謹慎。
Universal Life（萬能型人壽保險）：
萬能人壽保險，和終身壽險極為相似，都是終身型壽險，并且保費在支付了保險成本之后，會投入另設的投資賬戶進行投資。兩者的區別在于，萬能人壽保險的條例更為靈活，繳費更為自由。投保人可以自主選擇繳付的保費額度，以及繳付期限等。另外，如果投資賬戶（separate account）的投資回報率過低，投保人則可以選擇用投資賬戶的資金來支付保費。
保險公司一般會每月公布保險分紅收益率。
萬能險的缺點在于，由于其收益一般和利率市場掛鉤，導致在目前的低利率大環境下，萬能壽險的投資回報率一般都過低，這也使得投保人可能需要投入更高的保費來支付保險成本，從而維持保險的有效性。
Variable/Indexed Universal Life（投資型人壽保險）：
投資型人壽保險，其原理和萬能壽險相似，關鍵的區別在于，投資型壽險一般會跟蹤風險較大的金融市場。
通常來說，Variable Universal life（VUL）的投資賬戶（separate account）會讓客戶在保險公司提供的基金范圍內選擇投資不同的基金，從而獲得相應的投資回報，一般上不封頂，但也不保底。所以如果現金賬戶在金融市場虧損過大，那么投保人的保險賬戶將出現虧損，投保人需要追加更多的現金來維持保險有效性。
而Indexed Universal Life（IUL），顧名思義，是跟蹤各種股市指數的。其最大的賣點在于，投資賬戶（separate account）的投資回報雖然有所封頂，一般為最高13%左右，但是同時亦會有1-2%的保底收益保證。所以很多人會以為Index Life是一個有保障的投資型保險，至少不會虧本。但其實由于保險成本會隨著被保險人年齡的增長而增長，所以如果只有1-2%的保底收益，仍然會造成賬戶的虧損，需要投保人追加現金才能維持保險繼續有效。
但是利用IUL，作為一個退休后收入的來源之一，則是一個不錯的選擇。
由于人壽保險最后的賠償金都不適用于聯邦遺產稅（但是有可能會適用于各個州關于遺產稅的規定），所以人壽保險是一個有效的避稅工具，尤其對于富裕家庭來說，購買人壽保險是一個非常好的避稅工具，可以為子女后代留下可觀的遺產。而對于中產階級來說，尤其是對于剛剛起步的年輕家庭，在購買后三種具有現金價值的人壽保險，需要慎之又慎。?
