成熟而發達的市場、高度的安全性以及相關的免稅政策，使得越來越多的高凈值人士關注美國人壽保險。美國人壽保險在投保人嚴重烙上了‘低成本、優服務、超安全’的高分印象。

今天，為大家重點介紹的是：指數型萬能壽險（IUL）。

首先我們先對美國的各類產品做一個整理回顧。

壽險產品回顧

1.定期壽險(Term Life)

定期人壽保險是“基礎型”保險，只在相應的受保時間內生效。例如5年、10年、20年...如果受保人在受保時間內死亡，就可以獲得賠償。這只是一份純保險，沒有任何現金價值，只為一份安心和放心。當時平均年齡可能只有60歲，所以定期人壽保險可以適合，后來人的壽命開始增長，定期壽險不能滿足需要，便開始延伸出終身壽險。

+ 價格便宜，杠桿大

- 保障期限短暫

- 保險人年紀大了能夠買的期限比較短，并且年紀越大保費越貴

2.終身壽險(Whole Life)

這種是美國常見的保險。這類保險的現金值在保單內有延稅功能，隨著時間的延長，保險內的現金值(cash value)就會增加。保險公司會根據公司的盈利情況定期派發紅利。獲得的紅利可以繼續累積。每年都必須上交，當退休后，若保單現金值紅利不足以cover每年保單金額，還需額外上繳補足每年保險金額。

+ 定期派發紅利

+ 用來支付遺產稅

- 分紅回報率不會很高

- 保單現金值借款利率目前是每年4%~6%，并且是需要償還的

- 保費是所有保險產品里最高的

3.萬能險（Universal Life）

這種保險是從終身壽險演變而來。萬能險保單擁有許多變通的彈性，可以在任何時間繳費，費用也可多可少，但要達到最低的交費水平。它也有現金值，隨著市場利息走勢，每年有不定回報率。它跟終身壽險一樣是屬于保守類型的產品，回報率不是特別高。

+ 定期的回報率

+ 彈性化繳費方式

- 回報率平平

4.投資型萬能險（Variable Universal Life）

這一類的險種由傳統萬能險演變而來，關鍵的區別在于客戶可以在保單內選擇投資不同的基金，從而獲得相應的投資回報。上不封頂，包在保單內收益不需要交稅。但同時也不保底，如果現金賬戶在金融市場虧損過大，那么投保人就需要追加更多的現金來維持保險的有效性。因此這類產品擁有最大的市場風險。

+ 擁有萬能險的以上優點

+ 可能性的基金高回報率

- 可能性的基金嚴重虧損

- 不保底，導致本金流失，補繳保費

5.指數型萬能險（Index Universal Life）

指數型萬能壽險(IUL)是近年來的一個改進產品，也是由萬能壽險演變而來，收益回報一般與美國標準普爾500指數 (S&P500) 走勢掛鉤。也有跟香港恒生指數或是歐洲道瓊指數掛鉤的。是全球保險產品的2.0版本。

相較于投資型萬能險有損失本金的風險，這一類的保險有保底的的設計。就算是指數跌了，保單現金值不會受到任何虧損。根據數據顯示，美國標準普爾過去20年平均年化收益在7%~8%。同時指數型萬能險每年回報率是封頂的，看不同公司產品設計而定，通常大概封頂在12%，有些公司可以做到13%~15%。

+ 擁有萬能險的以上優點

+ 全球指數都是公開的資訊，因此指數回報是有根據且透明的

+ 下保底上封頂，年年保底鎖利延稅免稅復利遞增的特殊設計

- 回報率有封頂的限制

該產品是目前世界上最先進的壽險產品，在高回報和保本之間做到了很好的平衡，幾乎每個人都適用。

IUL參考的指數

IUL的運作機制是將客戶的保費總額扣除人壽保障所需基礎費用后的資金投入到市場中去，根據美國保監局規定，其中90%的資金將投資于非風險類債券，另外10%將投資于期權交易市場。

大多數公司參考美國標普500指數派息，還有一些公司會參考全球其他的知名指數，其中包括和標普500同是全球三大指數中的歐洲斯托克及香港恒生指數。

標準普爾500指數是由標準普爾公司1957年開始編制的，就連沒有進行任何投資的朋友也應該聽過它的大名。其成份股由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。

1. 標普500占據了美國股票市場80%的市值，所以可以用標普500來衡量全球最大經濟體美國的股市表現。

2. 全球十大品牌里有七大品牌在標普500中，而在全球500大品牌中也占據了52個席位。

3. 與其他指數相比，標普500中公司的行業分布更為均衡和廣泛，科技、金融、工業、醫療、能源和快消品等行業都有一席之地，且沒有哪一個行業超過20%。