成熟而發達的市場、高度的安全性以及相關的免稅政策，使得越來越多的高凈值人士關注美國人壽保險。美國人壽保險在投保人嚴重烙上了‘低成本、優服務、超安全’的高分印象。
今天，為大家重點介紹的是：指數型萬能壽險（IUL）。
首先我們先對美國的各類產品做一個整理回顧。
壽險產品回顧
1.定期壽險(Term Life)
定期人壽保險是“基礎型”保險，只在相應的受保時間內生效。例如5年、10年、20年...如果受保人在受保時間內死亡，就可以獲得賠償。這只是一份純保險，沒有任何現金價值，只為一份安心和放心。當時平均年齡可能只有60歲，所以定期人壽保險可以適合，后來人的壽命開始增長，定期壽險不能滿足需要，便開始延伸出終身壽險。
+ 價格便宜，杠桿大
- 保障期限短暫
- 保險人年紀大了能夠買的期限比較短，并且年紀越大保費越貴
2.終身壽險(Whole Life)
這種是美國常見的保險。這類保險的現金值在保單內有延稅功能，隨著時間的延長，保險內的現金值(cash value)就會增加。保險公司會根據公司的盈利情況定期派發紅利。獲得的紅利可以繼續累積。每年都必須上交，當退休后，若保單現金值紅利不足以cover每年保單金額，還需額外上繳補足每年保險金額。
+ 定期派發紅利
+ 用來支付遺產稅
- 分紅回報率不會很高
- 保單現金值借款利率目前是每年4%~6%，并且是需要償還的
- 保費是所有保險產品里最高的
3.萬能險（Universal Life）
這種保險是從終身壽險演變而來。萬能險保單擁有許多變通的彈性，可以在任何時間繳費，費用也可多可少，但要達到最低的交費水平。它也有現金值，隨著市場利息走勢，每年有不定回報率。它跟終身壽險一樣是屬于保守類型的產品，回報率不是特別高。
+ 定期的回報率
+ 彈性化繳費方式
- 回報率平平
4.投資型萬能險（Variable Universal Life）
這一類的險種由傳統萬能險演變而來，關鍵的區別在于客戶可以在保單內選擇投資不同的基金，從而獲得相應的投資回報。上不封頂，包在保單內收益不需要交稅。但同時也不保底，如果現金賬戶在金融市場虧損過大，那么投保人就需要追加更多的現金來維持保險的有效性。因此這類產品擁有最大的市場風險。
+ 擁有萬能險的以上優點
+ 可能性的基金高回報率
- 可能性的基金嚴重虧損
- 不保底，導致本金流失，補繳保費
5.指數型萬能險（Index Universal Life）
指數型萬能壽險(IUL)是近年來的一個改進產品，也是由萬能壽險演變而來，收益回報一般與美國標準普爾500指數 (S&P500) 走勢掛鉤。也有跟香港恒生指數或是歐洲道瓊指數掛鉤的。是全球保險產品的2.0版本。
相較于投資型萬能險有損失本金的風險，這一類的保險有保底的的設計。就算是指數跌了，保單現金值不會受到任何虧損。根據數據顯示，美國標準普爾過去20年平均年化收益在7%~8%。同時指數型萬能險每年回報率是封頂的，看不同公司產品設計而定，通常大概封頂在12%，有些公司可以做到13%~15%。
+ 擁有萬能險的以上優點
+ 全球指數都是公開的資訊，因此指數回報是有根據且透明的
+ 下保底上封頂，年年保底鎖利延稅免稅復利遞增的特殊設計
- 回報率有封頂的限制
該產品是目前世界上最先進的壽險產品，在高回報和保本之間做到了很好的平衡，幾乎每個人都適用。
IUL參考的指數
IUL的運作機制是將客戶的保費總額扣除人壽保障所需基礎費用后的資金投入到市場中去，根據美國保監局規定，其中90%的資金將投資于非風險類債券，另外10%將投資于期權交易市場。
大多數公司參考美國標普500指數派息，還有一些公司會參考全球其他的知名指數，其中包括和標普500同是全球三大指數中的歐洲斯托克及香港恒生指數。
標準普爾500指數是由標準普爾公司1957年開始編制的，就連沒有進行任何投資的朋友也應該聽過它的大名。其成份股由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。
1. 標普500占據了美國股票市場80%的市值，所以可以用標普500來衡量全球最大經濟體美國的股市表現。
2. 全球十大品牌里有七大品牌在標普500中，而在全球500大品牌中也占據了52個席位。
3. 與其他指數相比，標普500中公司的行業分布更為均衡和廣泛，科技、金融、工業、醫療、能源和快消品等行業都有一席之地，且沒有哪一個行業超過20%。
隨著美國保險的不斷的更新換代以及很多擁有美國人壽保險的客人的自身需求和財務狀況的改變等，目前的保單并不符合自己的實際需求，或者是保障功能不夠全面，或者是保額太小無法滿足目前的需求等等的原因，對現有的壽險產品作轉換或升級則是必不可少。
那么該如何有效的做保單的升級？這么做又有什么好處呢？今天我們來聊一聊，希望您可以從中有一定的啟發。
您的人壽保險需要做升級嗎？
雖然很多客戶在購買了人壽保險后的一段時間，都應該規律性的復審自己的保單，但是并不是每個人都需要做保單的升級。一般來說如果您的人壽保單有以下的情形，那么就可以考慮做轉換升級。
1.您購買的人壽保險保單保障功能不夠全面，考慮轉換為具有生前福利的保單。比如說您之前購買的保單并不具有重大疾病，慢性疾病以及絕癥的賠付，但是您希望獲得“活著就可以用”的人壽保險。
2.隨著您的個人實際需求以及財務狀況的改變，比如說您購買了更多的房產，有了新的家庭成員，需要增加更多的保額以及更多的福利。
3.您的保單已經有一定的年限，但是都無法將保費付清，也不知道要付到什么時候，那么這個時候可以考慮來升級為可以付的清的保證型人壽保險產品。我們把這種升級成為“保單急救”。
4.您已經從可以積累現金價值的保單中借錢，但是如果長時間不作相應的管理，那么隨著貸款利息像滾雪球一樣，越來越高，您的借款額也越來越多，那么您的保單可能會有一定的風險。這個時候，您可以考慮對保單進行升級。
5.由于美國保險的升級換代，如今的保單功能更多，可以用相同或者更少的保費換來更高的保額和更多的福利，這種情況下，保單也可以考慮做轉換升級。
如何對美國壽險做升級呢？
根據IRS國稅局稅法的1035條款，為保單消費者提供了一種免稅（是指免除個人所得稅）功能，把舊保單的現金價值轉入新的保單中，為保單做轉換和升級。
在做轉換的時候，需要注意，只有在維持人壽保險持有人（即Policy Owner）不變的情況下才能使用1035轉換條款，不論是個人持有保單還是信托持有保單。
另外，只有以下三種保單或合約的轉換方式，才是被IRS認可的免稅操作：
1.舊的人壽保險保單，通過1035轉化，更換為新的人壽保險保單；
2.舊的年金合同，通過1035轉化，更換為新的年金合同；
3.舊的人壽保險保單，通過1035轉化，更換為新的年金合同；
（消費者不能將年金合同，通過1035轉化，更換為新的人壽保險合約。）
保單全面升級需要注意的事項
【關于提前解約罰款期限】
美國人壽保險都有一個提前解約罰款期限(Surrender Charge Period)，有的是10年，有的是15年或更長，在此期間內如果終止人壽保險合同，需要支付提前解約罰款（Surrender Charge ）。
那么在進行1035轉換的時候，根據您與舊有保險公司的合約約定，您可能需要支付提前解約罰款。新的保單或合約上，也會有新的提前解約罰款期限。
舉一個簡單的例子：如果您舊保單的提前解約罰款期限(Surrender Charge Period) 是10年，您在第5年決定提前解約，并且做1035轉換到新的人壽保險公司，而新的保險公司的提前解約罰款期限是15年。那么您需要繳納舊保單由于提前解約而產生的罰款，并且您的人壽保險的罰款期限將為新保單的15年。
【關于有Outstanding Loan 的保單轉換升級】
現金價值和Outstanding Loan 即貸款一同轉入新的保單中，不可以只轉Net Surrender Value 即凈退保價值，否則將會有稅務產生。如果產生稅務問題，保單又已經進行了1035 的轉換，是無法再退回到原來的舊保單，這樣就得不償失了。
所以如果您已經在舊保單有貸款，那么在做1035轉換的時候一定要注意，請壽險專家幫您做詳細的規劃，避免稅務產生。
【關于保單成本的問題】
雖然美國人壽保險的功能福利越來越豐富，價格也越來越優惠，但是隨著我們人自身的年齡越來越大，保險成本也還是會跟著增長。
所以在做1035轉換的時候，一定要考慮轉換后，新保單的成本是否有所增加及增加了多少。
哪些種類的美國人壽保險適合做1035轉換？
根據全美保險監督官協會規定，在做1035轉換過程中，必須考慮到客戶的最佳利益，保險公司在審批時，也會看轉換是否適合客人，如果發現損害客人利益，保險公司是不會審批轉換的。
定期保險無現金價值，不適合轉換，但是可以做term conversion, 轉為終身型保險。有些保險公司提供此類轉換，即利用當年費率等級，投保新類型壽險產品。所以已經購買壽險保單的老百姓，可咨詢您的保險經紀人，了解自己的保單是否符合資格。
保單升級換代涉及到很多專業性的問題以及稅務方面的問題，一定要請專業的壽險經紀人幫助您做仔細和全面的評估。
