美國的退休計劃大家一般知道公司sponsor的401k和國稅局給稅務居民的IRA個人退休計劃以外,年金(Annuity)也是眾多退休計劃中的一種。人們經常拿年金和人壽保險來比較,壽險是被保人去世后保險公司賠付,而年金是被保人活著,保險公司就要一直付錢給到被保人。年金與其他退休計劃不同的是,它是一種個人和保險公司的合同,風險相對較小,被稱為保險公司提供的“養老保險箱”。
年金從性質來講是一種保險產品,是由人壽保險公司所提供的一種供人們退休儲蓄使用的工具。年金是由金融機構創建并且出售,金融機構在接受并投資個人資金,然后在年金化時(Annuitization)支付一定的現金給投保人。年金分為兩個階段,第一個是在年金化開始之前的積累階段,第二個是年金化開始后的支付階段。一旦開始年金化,年金合同便終止。而保險公司支付給投保人的現金是一種保費的支付。
為什么購買年金?年金是一個大容器,既可以把non-qualified計劃,即稅后的錢放在年金里面,也可以把qualified計劃,如401K、403B、IRA或SEPIRA放在年金中。不少老百姓換了工作或提早退休,可以把前公司的雇員退休帳戶(401K)里的錢轉到年金來,有些人把自己購買的個人退休帳戶(IRA)也轉到年金來,有些人把銀行沒什么利息的存款也轉投年金。這種rollover或transfer只是換個地方,不牽涉提前領取的問題,因而不會有稅的問題,更不會有罰款。
我們做年金最主要的目的,就是怎樣把退休時候能有穩定的資金安享晚年。特別是人的平均壽命愈來愈長,美國男生平均壽命是77歲,女生是81歲;但是呢,沒有很多老百姓享受企業提供的退休計劃,而對于這部分有退休計劃的美國人來說,還是存不下足夠的錢來維持退休后的生活水平。美國的養老體系,詬病很多,近幾年更是頻頻告急。一個普通家庭現在不能夠在以后只靠一份退收收入來維持。
年金的類型浮動年金(VariableAnnuity)里面存進去的錢在扣除一定費用后,可以用來選擇不同的投資,主要是股票或基金。這種年金的最大特點就是隨著市場波動,上下起伏可以很大,賺與賠直接影響現金賬戶以及付給年金領取人的金額數量。
固定年金(FixedAnnuity)主要像銀行的定期存款一樣,但專為退休而設定“存款”。固定年金的收益不會隨著市場起伏,里面的本金也不會損失,保險公司保證給你一個最低的利息,大于在1.70%-2%之間,不會賠錢,但是利息可能剛夠彌補通貨膨脹,但卻無法帶來更高的回報。
指數年金(IndexedAnnuity)指數年金是最大的特點就是做到了“保本不賠”。該賬戶的資金和股市指數(通常為標普500)的表現相掛鉤,如果市場表現好,掛鉤指數上漲,那么年金領取人可以獲得年金合同規定的上限(cap)以下的收益;如果掛鉤指數下跌,那么年金所有人賬戶中的本金和已賺到的利息和紅利免受影響。另外,現在保險公司在年金中增加“保證終生收入附加條款”(GuaranteedLifetimeIncomeRider),只要投保人還活著,哪怕投保的本金全部用光,保險公司也要繼續為投保人每年/每月按照原有規定的金額支付養老金,活到老付到老。
即取年金(ImmediateAnnuity)正如同它的名字,即取現金的投保人立馬投錢,立馬取錢。這類型的年金比較適合已經到了退休年齡的人,因為投保人在購買年金后可以每個月領取一定金額的年金,一直領到過世。
年金的優勢1.年金可以延稅(tax-deferral),放進賬戶里面的錢,只要不取出就可以暫時不用交稅,知道領取養老金的時候再交稅。這樣帶來的好處非常多,通常情況下退休后的稅率會比工作時候要低;而且不用每年交稅,利滾利最終的收益一定比年年交稅要高。
2.不同于401K或者IRA,年金的存款并沒有上線,也就是說可以根據自己的需要投入自己認為合理的數字。
3.其他退休賬戶的錢可以一次性的轉進年金里面。有很多年金產品會根據繳費的具體年限,在第一年或者之后很多年發放紅利。
4.除了投保人獲得終身的退休收入,還可以指定受益人,如果投保人在領取年金之前就去世了,受益人可以領取全部的本金。當然如果投保人去世時賬戶里面還有沒有領取完的余額,受益人也可以繼續領取。
年金產品的退休收入如何計算?年金一般會以實際帳戶和終身收入帳戶來記帳;實際帳戶(AccountValue)是真正的錢,即年金賬戶里積累的真實的現金價值,當客戶surrender年金的時候會收到的金額。
而終身收入帳戶(Lifetimeincomeaccount)是一種用來計算在終身收入的價值,所以剛才提到的產品也一樣。所有的Bonus都是重點放在終身收入帳戶上,讓很多客戶更愿意把錢存在里面作退休用途。
雖然在拿終身退休金的時候,會從實際帳戶里扣錢,不過,就算實際帳戶里已經沒錢了,保險公司仍然會重視合約精神,繼續把終身退休金給到客戶。
打個比方,最近市面上35%bonus的年金產品,假設你存了10萬塊錢進去,然后按照現在的紅利給你$35,000,那$35,000是算在終身收入帳戶帳號去記帳,在以后需要做lifetimeincome的時候才會算進去的,你如果以后不拿lifetimeincome,要一筆錢拿走的話,只會以10萬的基礎下,計算一些參考指數市場的收益回報及費用,還有退保罰金(Surrendercharge)等等。
Athenagility限時的史上最重磅35%的開戶保費紅利,開戶條件只要$20,000保費,主力帶有終身退休金功能LifetimeIncome;簡常來說,這個功能就是保險公司會按照您存進去年金里的錢,參照紅利和指數增值,在以后會按那個總值的比例去給您一筆錢,為您退休生活多一重保障。
以45歲男生為例,用10萬美元購買該產品年金,有35%收入紅利作以后拿退休金計算;年金內的錢再參考指數增長,60歲開始拿終身退休金,每年可以拿$13,809,如果以后指數回報增加,所拿的錢也會提高,65歲每年可以拿$20,771;75歲每年拿$34,289;達到抗通漲效果。這個35%Promotion2月22號已經開始,欲購從速。
購買年金前需知1.年金的利率一般都比較低,固定的利率一般在3.5%左右;而且買了年金以后要等到59歲半以后才可以提取錢,否則你會被罰10%的款。年金不是一種投資產品,而是一種保險產品。如果你是想要一份穩定的有保障的退休收入,年金是一個不錯的考量。
2.年金產品的支付比率(payoutratio),也就是說等到拿錢的時候,每年可以真正拿到多少的退休金。年金主要分兩個時間段,第一個時間段是積累階段,第二個階段是提取階段。很多年金公司都用各種各樣的計算方法來豐富積累階段,但是關鍵的還是你在拿錢的時候真正可以拿多少錢。
3.要根據自己年齡,多快想拿錢,對風險的承擔能力,希望拿保證終身收入還是到期的時候一次取出保費,來決定購買什么樣的年金。與此同時要跟自己的保險經紀人做好溝通,這樣才能買到適合自己的年金產品。
4.所有年金都有解約期限(Surrenderperiod),視各家保險公司規定,在這段期間,投資人不可將此合約解約、提領錢,或將里面的錢轉到(transfer/rollover)到其他公司,否則投資人就必須支付罰款給保險公司。解約期限通常為5年、7年、10年不等,依各家保險公司的各類年金產品而定。因此投資人在簽約前應仔細詳讀合約內容與銷售說明書(prospectus)。
美國聯邦儲備委員會宣布加息50個基點,將聯邦基金利率目標區間上調到0.75%至1%之間。這是美聯儲自2000年5月以來加息幅度首次達到50個基點。這一舉措本身不會對大多數美國人的財務狀況產生立竿見影的影響。但預計美聯儲將在6月和7月的下兩次會議上宣布進一步大幅加息,經濟學家和投資者預計,美聯儲將以1989年以來最快的速度加息。
其結果可能是,在未來很長一段時間內,美國家庭的借貸成本將大幅上升,因為美聯儲將與40年來最令人痛苦的高通脹作斗爭,結束長達數十年的歷史低位利率。
美聯儲主席杰羅姆?鮑威爾(JeromePowell)希望,通過提高借貸成本,美聯儲將成功冷卻對住房、汽車和其他商品和服務的需求,從而減緩通脹。
然而風險是很高的。由于通貨膨脹率可能會居高不下,美聯儲可能不得不將借貸成本推高到比目前預期更高的水平。這樣做可能會使美國經濟陷入衰退。
低于3%的創紀錄低抵押貸款早已不復存在。信用卡利率可能會上升。汽車貸款的成本也是如此。儲戶最終可能會獲得足以超過通脹的高收益。
以下是一些關于加息對消費者和企業可能意味著什么的問題和答案:圖片我在考慮買房子。抵押貸款利率會繼續上升嗎?過去幾個月,住房貸款利率飆升,主要是由于對美聯儲舉措的預期,而且很可能會繼續上升。
抵押貸款利率不一定會隨著美聯儲加息而上升。有時,它們甚至會朝相反的方向移動。長期抵押貸款傾向于追隨10年期美國國債的收益率,而后者又受到多種因素的影響。這些因素包括投資者對未來通脹的預期和全球對美國國債的需求。
不過就目前而言,通脹加快和美國經濟增長強勁正推動10年期美國國債利率大幅上升。因此,據房地美(FreddieMac)的數據,抵押貸款利率自年初以來已經上升了整整兩個百分點,30年期固定抵押貸款的平均利率達到5.1%。
抵押貸款利率的躍升在一定程度上反映了市場對美聯儲將繼續提高關鍵利率的預期。但其即將到來的加息可能尚未完全反映在價格中。如果美聯儲像許多經濟學家預計的那樣,在2023年中期將基準利率上調至3.5%的高位,10年期美國國債收益率也將大幅走高,抵押貸款將變得更加昂貴。如果你拿不定主意,可以聯系貸款顧問。
這將如何影響房地產市場?如果你正打算買房,卻因可購房源不足而無法入手,這引發了競價大戰和令人咋舌的價格,這種情況不太可能很快改變。
經濟學家說,更高的抵押貸款利率會讓一些潛在購房者望而卻步。而一直以每年20%左右的速度飆升的平均房價,至少可以以較慢的速度上漲。
Bankrate首席金融分析師格雷格·麥克布萊德(GregMcBride)說,抵押貸款利率的飆升“將減緩房價上漲的步伐,因為更多潛在購房者被高房價趕走了。”盡管如此,可售房屋數量仍處于歷史低位,這一趨勢可能會令買家失望,并使房價居高不下。
圖片汽車貸款呢?美聯儲加息會使汽車貸款更加昂貴。但其他因素也會影響利率,包括汽車制造商之間的競爭,這些競爭有時會降低貸款成本。
關注美國汽車價格的BlackBook的首席數據官AlexYurchenko表示,由于美聯儲加息,信用評級較低的買家的利率最有可能上升。因為二手車的平均價格在上漲,月供也會上漲。
目前,新車貸款平均為4.5%左右。二手車費率約為5%。
其他費率呢?對于信用卡、房屋凈值信貸額度和其他可變利息債務的用戶,利率的上升幅度將與美聯儲加息的幅度大致相同,通常在一到兩個計費周期內。這是因為這些利率部分基于與美聯儲同步變動的銀行優惠利率。
那些沒有資格申請低利率信用卡的人可能要為他們的余額支付更高的利息。他們信用卡的利率會像優惠利率一樣上升。
如果美聯儲決定在未來兩年加息2個百分點或更多——這是一種明顯的可能性——將大幅增加利息支付。
儲蓄能賺更多錢嗎?有可能,但可能性不大。這取決于你的存款都放在哪里。
儲蓄、定期存單和貨幣市場賬戶通常不會跟蹤美聯儲的變動。相反,銀行傾向于利用高利率環境來增加利潤。它們通過對借款人施加更高的利率來實現這一點,而不一定會向儲戶提供更高的利率。
對于現在的大型銀行來說尤其如此。由于政府的財政援助和許多富裕的美國人在疫情期間減少開支,他們的儲蓄已經大量涌入。它們不需要提高存款利率來吸引更多存款或定期存款買家。
但網上銀行和其他擁有高收益儲蓄賬戶的銀行可能是個例外。這些賬戶以爭奪儲戶而聞名。唯一的問題是,它們通常需要大量存款。
不過,儲蓄者開始看到美國國債的一些更好的潛在回報。周二,10年期美國國債收益率為2.96%,自2018年以來首次短暫突破3%。
金融市場預計未來10年的平均通脹率為2.83%。這一水平將給投資者帶來約0.13%的正回報,盡管回報很小。固定收益產品的競爭力要比以前強得多。
