人壽保單中大家會經(jīng)常聽到Cash Value（現(xiàn)金價值）這個專業(yè)名詞。那么現(xiàn)金價值到底是什么？是怎么產(chǎn)生的呢？
現(xiàn)金價值通常可以理解為保險合同解約時的實際價值，很多人也通俗的稱其為“退保價值”。
一份人壽保單生效后，對保險公司而言就產(chǎn)生了風(fēng)險保障的成本。保險公司日常運營也需要成本，例如：管理費用、產(chǎn)品設(shè)計費用、市場費用等，這些都將平攤到每張保單里。保險公司用保費再進行投資升值，還會產(chǎn)生手續(xù)費等支出。即投保人已繳納的保費-保險公司運營成本-承擔(dān)保單保險責(zé)任所需的純保費+剩余保費所產(chǎn)生的利息，便是保單的現(xiàn)金價值了。
一般情況持有保單的前幾年保單里的現(xiàn)金價值會很低甚至沒有。這是因為保險公司在產(chǎn)品設(shè)計時 為了使投保人長期持有保單，降低退保率所致。
現(xiàn)金價值的作用：
1、個人貸款
投保人可以把具有現(xiàn)金價值的保單抵押給銀行或保險公司，獲得個人貸款。最高貸款額度不高于保單累積的現(xiàn)金價值。
2、自動墊付
保單持有人因個人原因沒有繳納保費，保險公司會依據(jù)合同約定，利用保單的現(xiàn)金價值墊付保費，保額不變，但是保單的現(xiàn)金價值會減少。
3、賺取利潤
保險公司承諾的利潤或分紅，不是基于投保人繳納的保費來計算，而是基于保單的現(xiàn)金價值進行計算的。
4、查看保單何時回本
通過查看保單中的現(xiàn)金價值，投保人可以了解保單何時可以回本。當(dāng)保單的現(xiàn)金價值等于所繳納的保費時，可以認定為保單已經(jīng)回本。
5、退保時拿回退款
當(dāng)保單持有人申請退保時，保險公司會將保單當(dāng)時的現(xiàn)金價值作為退款，退還給持有人。保單生效前幾年，不建議保單持有人進行退保，因為現(xiàn)金價值很低甚至沒有，會給保單持有人造成很大的經(jīng)紀損失。
美國的人壽保險理賠金（proceeds of a life insurance policy）是無須進行遺產(chǎn)認證的，除非你指定了自己的遺產(chǎn)（estate）為保單受益人。
如果保單受益人是其他人，包括信托（trust），那么這筆理賠金就不需計入你的遺產(chǎn)（probate estate）內(nèi)，因而在把理賠金支付給受益人時，就不會產(chǎn)生遺產(chǎn)認證所耗費的時間和高額費用。除非你的遺產(chǎn)中沒有現(xiàn)金來支付預(yù)期的債務(wù)和稅務(wù)，否則，你就沒什么其他合理的理由要指定你的遺產(chǎn)，而不是某個人或多個人，為你的保單受益人。
.jpg)
何謂遺產(chǎn)認證（Probate）
遺產(chǎn)認證指一個人在死亡之后，由遺產(chǎn)認證法院（Probate Court）確定死者遺囑的有效性，以及確定死者遺產(chǎn)合法分配給其繼承人的監(jiān)督程序。
在這個認證的過程里，法院會指定死者的法律代理人，來負責(zé)執(zhí)行過程中的種種任務(wù)。包括對死者遺產(chǎn)的收集、整理、歸類、估價，支付死者的債務(wù)和稅務(wù)，收取死者的股息、收入，直至最終將死者的遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給繼承人，等等。
如果在這個過程里有任何的糾紛出現(xiàn)，則法院將針對這些糾紛作出裁決。根據(jù)加州遺產(chǎn)認證法條第13100條，遺產(chǎn)不超過15萬元可以不必經(jīng)過法院的認證程序。遺產(chǎn)認證程序正常情況大約需要8個月的時間。如果繼承人之間有所爭議，或者有債權(quán)人的出現(xiàn)，或者有欠稅的情況，那么這個程序?qū)系煤芫茫^一年是非常普遍的。法院的認證費用：遺產(chǎn)總額的第一個10萬元收取4%，即4千元，接下來的10萬元收取3%，即3 千元，接下來的80萬元收取2%，接下來的900萬元收取1%，接下來的1500萬元收取0.5%。如果遺產(chǎn)總數(shù)超過2500萬元的話，那么法院會針對超過的2500萬元的金額，決定收取的數(shù)目。
在你購買人壽保險時，要指定保單的受益人，即在你身故后獲得理賠金的人。只要是由你持有保單，且精神上具有能力（mentally competent），你就可以更改受益人。
但是，你不能通過在遺囑（will）或生前信托（living trust）中指定另外一個人的方式來更改保單的受益人。如果你先指定了某人為你的人壽保險單的受益人，卻又在遺囑或生前信托中指定了另外一個人為該保單的受益人的話，那么，只有前者才是合法的受益人。如果你想要更改受益人的話，就應(yīng)該跟你的保險代理人（insurance agent）或保險公司聯(lián)系，并填寫相應(yīng)的表格。
如何指定壽險的受益人？
1、指定你的遺產(chǎn)作為人壽保險的受益人
如果你想指定你的遺產(chǎn)作為人壽保險的受益人，就一定要三思而后行。根據(jù)我們的經(jīng)驗來看，死者遺下大筆債務(wù)卻沒有任何流動資產(chǎn)的情況是很少有的。大多數(shù)情況下，遺產(chǎn)中都會有足夠的現(xiàn)金或其他可兌換成現(xiàn)金的資產(chǎn)來支付債務(wù)和稅務(wù)的。除非人壽保險理賠金被用于遺產(chǎn)的花費（estate costs），否則最終將會分配給某個人。所以，如果因遺產(chǎn)認證費用（probate costs）而減少繼承人（inheritors）從你的人壽保險獲得的數(shù)額，或增加了繼承人獲得這筆錢之前的等待時間，這是很不明智的做法。
2、指定未成年人作為人壽保險的受益人
如果你希望自己的未成年子女能夠成為你的人壽保險單的受益人的話，就需要通過一定的法律手段安排一個有能力的成年人（competent adult）來管理和監(jiān)督保單理賠金。如果你沒有這樣做，而在你身故時子女仍然不是法定成年人的話，保險公司在支付理賠金之前，會要求法院為你的子女任命一個財產(chǎn)監(jiān)護人（property guardian）。這樣做并不可取，因為它會產(chǎn)生律師費、法院程序、以及法院對留給子女的人壽保險理賠金的監(jiān)督——這些費用和麻煩是不會為你的子女帶來什么好處的。
曾經(jīng)聽到很多客人說其在大陸香港的保單經(jīng)過其經(jīng)紀人的建議都直接以孩子為受益人。基本上孩子未成年時在任何一個國家都是不能直接收取理賠受益金的。您可以先以配偶或其他信任的成年直系親屬作為第一受益人，孩子(或其監(jiān)護人)為第二受益人，這樣的操作才能規(guī)避不必要的費用和麻煩。
3、指定你的生前信托（living trust）或繼任受托人（successor trustee），為保單受益人。
在信托文件中，你要指定未成年子女為信托從保單獲得的所有資金的受益人，還要在信托中確立一個對理賠金實行成年人管理的方式，這個方式可以是一個兒童信托（child’s trust），也可以是一個UTMA管理人（UTMA custodianship）――即《轉(zhuǎn)移財產(chǎn)給未成年人統(tǒng)一法案》管理人。
直接通過你所在州的UTMA 法將理賠金為子女利益進行遺贈。由你為未成年子女指定的成年“管理人”（adult “custodian”）為保單受益人。
什么是UTMA？「Uniform Transfer to Minors Act」規(guī)定，父母在子女未成年時管理這些賬戶，但賬戶本身被視為不可取回的贈款，待子女成年后便會歸他們所有。視各州規(guī)定而異，成年年齡通常是18歲或21歲。
4、夫妻共有財產(chǎn)州（community property states）的特殊規(guī)定
如果你居住在夫妻共有財產(chǎn)州，并使用夫妻共有財產(chǎn)資金購買了一份保單，那么，不管指定誰為該保單的受益人，生存配偶都擁有保險理賠金的一半。不過，配偶之間可以訂立書面協(xié)議來改變這個結(jié)果，在協(xié)議中，一方配偶可以將某個保單的所有權(quán)益都轉(zhuǎn)移給另一方配偶。
人生不同的階段 勿忘定期檢查受益人的安排
在踏入每個不同的人生階段時(如結(jié)婚、離婚、子女出生)或現(xiàn)任保單受益人離世，都須要重新評估有關(guān)受益人的安排。
為保單作出更改或增加受益人的手續(xù)非常簡單，只須繳交一份已清楚填寫新任受益人的委任表格，便可撤銷以前任何及所有受益人委任的安排。
另外，保單持有人亦可考慮為人壽保單訂立第二受益人。如唯一受益人比保單持有人先行離世，而保單又沒有安排第二受益人，保單持有人離世后所有賠償金將歸納如其遺產(chǎn)內(nèi)，必須經(jīng)過法院的認證程序。
