美國富人的資產(chǎn)大多集中在可投資性資產(chǎn)上，而住宅資產(chǎn)在其資產(chǎn)組合上所占比例并不高。觀察美國富人的投資組合，就可以發(fā)現(xiàn)美國人致富的基本規(guī)律，那就是以錢賺錢，資本主義。
明智投資是富人聚財之道
明智投資講的是投資理念，既要承擔風險又能回避或分散風險。在美國財務(wù)管理公司對投資者的調(diào)查中， 富人將明智投資作為他們能夠成功積聚財富的一個主要因素，而財富不多的人則把積聚財富的重點放在節(jié)儉生活上。越是資產(chǎn)高的人群，越認同明智投資是積聚財富的主要方式。
進一步的調(diào)查則顯示， 中產(chǎn)階級家庭將節(jié)儉、接受良好教育和辛勤工作視為增加家庭財富的三個最主要因素。而在凈資產(chǎn)2500萬美元以上的家庭，他們將明智投資、接受良好教育和辛勤工作視為增加家庭財富的三個最主要因素。因此在積聚財富上，中產(chǎn)階級更多是避免風險，依賴省吃儉用來擴展財富。而富有家庭則是更多地進行風險性投資，并從中獲得較高的回報。60%的富有家庭認為敢于在投資上冒風險是他們金融市場投資成功的關(guān)鍵因素。而在中產(chǎn)階級家庭，只有40%的人認為敢于在投資上冒風險是他們金融市場投資成功的關(guān)鍵因素。
富人更加敢于冒投資風險
中國人常說，撐死膽大的，餓死膽小的。富人和中產(chǎn)階級在投資上的差異，最主要之點是越是富有的人在投資上對風險的承受度越高，由于他們擁有資本多，因而也相對有能力去承受風險。而小民百姓則相反，資本少，經(jīng)不起折騰，在投資策略上也較為保守，對風險的承受度自然也低。
凈資產(chǎn)500萬至2500萬美元之間的人群大多數(shù)為退休了的人，按理說在投資上應(yīng)當比年輕人更加保守。但大概由于擁有的資本足夠多，因此在投資上他們卻能夠不懼風險。
但資本多并不是富人敢于冒風險的全部原因，事實上，要想成為富人，在人生很多時刻需要承擔風險，這是一種對事物的判斷，也是一種面對生活挑戰(zhàn)時的態(tài)度。美國富人中有51%的人表示，敢于冒風險并不僅僅是體現(xiàn)在投資上，而且在人生遇到重大抉擇時，他們也同樣敢于冒風險。
富人的資產(chǎn)和投資組合
如果觀察美國富人的投資組合，就可以發(fā)現(xiàn)美國人致富的基本規(guī)律就是以錢賺錢，搞資本主義。
可投資性資產(chǎn)其實就是錢。資本市場是一場玩錢的游戲，誰能夠在股票、證券、債券市場上投入更多的錢，誰發(fā)財?shù)臋C會就越大，賺的錢也會越多。對于大多數(shù)中產(chǎn)階級而言，也會進行投資，但他們的投資主要是以退休基金投資為主，這主要是為了保證老年生活質(zhì)量不受到影響。
美國大多數(shù)民眾擁有的家庭資產(chǎn)主要為住宅，升斗小民的家底更多體現(xiàn)在住的窩上。擁有可投資性資產(chǎn)是衡量美國富人和普通民眾的一個主要指標，所謂富者愈富、窮著愈窮，窮人翻不了身的原因之一是差錢，自然也無力用錢來賺錢。
美國富人的資產(chǎn)組合
富人的可投資資產(chǎn)組合
可投資性資產(chǎn)真實地反映了美國富人之所以能夠成為富人，而窮人卻難以致富的一個殘酷現(xiàn)實，因為可投資資產(chǎn)是最快而又最易致富的一種手段，也就是抱著金雞等著下金蛋。
從投資的角度看，富人在投資上所奉行的基本信條是蛋不能放在一個籃子里。但由于富人的可投資資產(chǎn)在全部家庭資產(chǎn)中所占比例較高，有資本膽子自然就大了，因此富人投資的重點還是在股票和債券上。在美國富人中，投資股票和債券的份額占可投資性資產(chǎn)的比例接近四分之一。
富人投資的另一個特點是聘用專業(yè)的投資經(jīng)紀人來管理投資。除了股票、債券，富人專業(yè)管理賬戶上的投資占可投資資產(chǎn)的比例也很高。
都說美國人不攢錢，那得看是誰。窮人不攢錢是因為沒錢，而富人有錢，那攢錢的積極性就十分高漲了。美國富人可投資資產(chǎn)有一部分是保守性投資，那就是儲蓄存款。
另類投資是指在股票、債券及期貨等公開交易平臺之外的投資方式，包括私募股權(quán)、風險投資、地產(chǎn)、礦業(yè)、杠桿并購、基金的基金等諸多品種。進入另類投資基金，過去最少需要100萬美元，部分基金甚至要求500萬美元。
另類投資一直是有錢人小圈子內(nèi)的游戲，風險高、透明度低。但是另類投資基金在過去30年平均年回報率達到24%，遠高過共同基金的11%和過去l5年對沖基金的14%。
即使在美國富人中，真正玩另類投資的人也不多，富人中只有凈資產(chǎn)2500萬美元以上的人在投資組合中為另類投資留下一席之地。
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美國富人的可投資資產(chǎn)組合
理財顧問管理財富有道
無論如何，窮人也好、富人也罷，理財是每一個家庭過日子必不可少之道。窮有窮的活法，富有富的日子，錢不在多少，就看如何理財了。
富人積聚財富的方式本文已有介紹， 但作為富人還有一個特點需要提出，那就是富人在財富積聚到一定程度時，依賴專業(yè)人士來管理財富就成為他們財富人生不可或缺的一部分。
整體而言，在美國家庭凈資產(chǎn)超過百萬美元的人群中，有七成以上的人是靠專業(yè)人士來管理財富，而在500萬至2500萬美元家庭凈資產(chǎn)的人群中，依賴專業(yè)人士管理財富的人數(shù)比例最高，達到79%。
富人在管理財富上需要哪些專業(yè)人士，首先是兩類人，一是會計師，二是律師。會計師等于是管家，律師就是保鏢，有了把門護院的，日子才能過得安心。
除了會計師和律師，富人家庭最看重的專業(yè)人士就是理財專家了，因為這類人才能為他們發(fā)家致富發(fā)揚光大。理財專家是個籠統(tǒng)的概念，具體而言就是財務(wù)顧問。
財務(wù)顧問也分三六九等， 30%的美國富人家庭的財務(wù)顧問是專業(yè)的經(jīng)紀人，這些經(jīng)紀人等于是為富人打理錢財，當然不是管賬先生，而是為有錢人家投資盡心盡力。
從財務(wù)管理的角度講，美國家庭凈資產(chǎn)100萬美元以上家庭所需要的財富管理專業(yè)人士所提供的服務(wù)都包含哪些內(nèi)容呢？
這里首推的是全面的財務(wù)管理規(guī)劃師，有82%的富人家庭認為這種服務(wù)最重要。
其次是家庭的房地產(chǎn)規(guī)劃，71%的富人家庭需要這種服務(wù)。
排在第三位的是家庭報稅計劃，再有錢的人家也得和“山姆大叔”打交道，而每年的稅務(wù)服務(wù)也成為富人財富管理不能少的內(nèi)容。
在美國富人家庭中，有64%的家庭需要獲得財產(chǎn)遺留子孫的財富管理服務(wù)，這很在理，能把全部財產(chǎn)捐獻，而讓子孫成為光桿司令的人畢竟不多。
美國富人中還有60%的人需要信托基金的專業(yè)服務(wù)，一般而言信托基金也是財留子孫，要說富人不為子孫后代著想，那是瞎話。同時美國也有58%的富人需要資產(chǎn)管理的服務(wù)，錢多了，總得有個賬房先生，管理富人的資產(chǎn)自然也就成為理財公司義不容辭的工作了。
一、保本分紅機制：穩(wěn)賺不賠的“金融保險箱”
運作原理
IUL通過“債券+期權(quán)”組合實現(xiàn)保本和收益潛力：
保本基礎(chǔ)：保險公司將大部分保費投資于高評級債券（如美國國債），確保本金安全，即使股市崩盤也能守住“保底收益”（通常0%）。
收益來源：用債券利息購買股指期權(quán)（如掛鉤標普500），若指數(shù)上漲，保單可按比例分享收益（上限8%-14%）；若下跌，僅損失期權(quán)成本，本金不受損。
舉例說明
假設(shè)張先生投保IUL，保底0%，收益上限10%，掛鉤標普500：
牛市：標普漲15% → 賬戶收益10%（達上限）；
熊市：標普跌20% → 賬戶收益0%（保本）；
震蕩市
：標普漲5% → 賬戶收益5%。
優(yōu)勢
：規(guī)避股市波動風險，長期復(fù)利積累（年均4%-8%），適合穩(wěn)健增值需求。
二、稅收優(yōu)惠：合法“避稅神器”
美國稅法為人壽保單提供多重免稅特權(quán)：
收益免稅：保單內(nèi)現(xiàn)金價值增長免資本利得稅，提取時僅超出本金部分需繳納所得稅（可通過貸款方式免稅支取）。
身故賠償免稅：受益人領(lǐng)取的理賠金免收入所得稅（IRC 101條款）。
非美籍專屬福利：
身故賠償金免遺產(chǎn)稅（美國公民終身免稅額約1300萬美元）；
非CRS締約國，資產(chǎn)信息不對外交換，隱私性極強。
若父母為非美籍，為美寶（美國公民孩子）投保IUL
三、多功能保障：一份保單解決四大需求
靈活資金池：
可自由調(diào)整保費和保額（如收入下降時可少交保費）；
現(xiàn)金價值可隨時提取，用于教育金、養(yǎng)老金或應(yīng)急資金。
生前福利（Living Benefits）：
若投保人患重疾（癌癥、心臟病等）、需長期護理或失業(yè)，可提前支取最高90%保額用于治療或生活。
財富傳承：
搭配不可撤銷信托，實現(xiàn)資產(chǎn)隔離（防離婚、債務(wù)追償）；
美寶作為受益人，理賠金直接免稅繼承，避免遺產(chǎn)糾紛。
抗通脹工具：
長期掛鉤股指，收益潛力高于國債和儲蓄險，抵御貨幣貶值。
四、美寶家庭配置案例：如何用IUL規(guī)劃未來？
中國籍父母，孩子為美國公民（美寶），計劃未來送孩子赴美留學并傳承資產(chǎn)。
配置方案：
父母作為投保人，美寶作為被保人，受益人設(shè)為家族信托。
保額設(shè)計：
根據(jù)留學費用（預(yù)估50萬美元）設(shè)定保額，確保孩子18歲時現(xiàn)金價值可覆蓋學費；
身故保額額外覆蓋家庭債務(wù)（如房貸）。
稅務(wù)優(yōu)化：
父母用非美國資產(chǎn)支付保費，避免美國贈與稅（非美籍每年可免稅贈予美寶16萬美元）；
美寶作為美國公民，終身免遺產(chǎn)稅額度達千萬美元，未來傳承無憂。
資金使用：
孩子18歲后，每年從保單貸款提取5萬美元支付學費（免稅）；
若父母意外身故，理賠金進入信托，按條件分配給美寶，避免未成年資產(chǎn)失控風險。
IUL對美寶家庭的核心價值
稅務(wù)防火墻：規(guī)避遺產(chǎn)稅、資本利得稅，保護資產(chǎn)隱私；
教育+傳承雙保險：既保障孩子留學資金，又實現(xiàn)財富代際傳遞；
風險兜底：重疾、身故、失業(yè)等極端情況下的經(jīng)濟安全網(wǎng)。
