最近理財圈出現了一個重大變化：2025年養老金的安全提取率從4%降到了3.7%。這一調整讓許多人感到不安，畢竟這意味著如果你存了100萬養老金，按新標準每年只能用3.7萬，平均每月僅3,000出頭。在當前物價水平下，這樣的金額顯然難以滿足生活需求。
今天將分享5個實用方法，幫助你在新規則下依然能夠安心、舒適地使用養老金。
為什么4%下降到了3.7%？
2025年的3.7%安全提款率其實是經過精密計算得出的。金融機構 Morningstar 的專家團隊使用了蒙特卡洛模擬（Monte Carlo simulations），通過上萬次市場環境推演，考慮股市估值、債券收益率、通脹水平等多重因素，最終得出了這一數字。
簡單來說，這就像讓一臺超級計算機瘋狂“演練”各種極端情況：
如果遇到金融危機怎么辦？
如果通脹飆升怎么辦？
如果市場大漲又大跌怎么辦？
計算結果顯示，4%法則已經不再適用于當前市場環境：
股票估值偏高，未來預期收益下降。
債券收益率走低，固定收益縮水。
30年期蒙特卡洛模擬結果惡化，4%提款率讓儲蓄更容易耗盡。
數據證明：如果2025年退休的人仍堅持使用4%規則，到2055年把錢花光的概率高達17%！而按照3.7%提款率，30年內把錢用光的概率只有 10%。這就意味著，如果你過度依賴4%規則，今年必須踩剎車！
不過，別被3.7%嚇住！退休提款并不是一成不變的死規則，下面5個方法，能讓你的養老金花得更安心、舒適。
方法一：調節股票占比
許多人認為退休投資中股票占比越高，收益越大。然而，Morningstar的最新研究結果卻顯示，20%股票加80%債券的組合可以安全提取3.8%，而50%股票加50%債券的組合只能提取3.7%。這是因為高股票比例雖然可能帶來更高收益，但也伴隨著更大的風險。在當前股票估值較高的情況下，未來大漲的可能性較低，而一旦市場大跌，可能會迅速耗盡本金。
因此，如果你已經退休或即將退休，且股票占比超過50%，建議采取以下措施：
1. 購買帶下跌保護的股票基金，為投資增加“安全氣囊”。
2. 將部分股票基金逐步轉換為債券，注意分批調整以降低風險。
方法二：根據回報靈活取款
“護欄策略”（Guardrails Approach）是一種非常實用的方法，由美國理財專家Jonathan Guyton和William Klinger研發。其核心思想是將支出分為“必須開支”和“彈性開支”，并根據投資表現靈活調整取款金額。
具體操作如下：
1. 必須開支：包括日常生活費用（如買菜、水電費、物業費、基本醫療等），用固定收入（如社安金、年金、房租收入）來保障。
2. 彈性開支：包括旅游、購物、娛樂等，根據投資收益靈活調整：
投資收益超過8%：可多花10%-20%。
收益在4%-8%之間：按計劃花。
收益低于4%：少花10%-20%。
例如，如果你第一年提取3.7萬，第二年股市大漲，最多可提取4.07萬；若市場表現不佳，則需減少至2.96萬。這種策略就像開車時調節油門，確保資金使用的科學性和靈活性。
方法三：根據年齡調整提取率
3.7%的提取率主要適用于65歲退休、資金使用30年的情況。但隨著年齡增長，提取率可以適當提高：
65歲：按3.7%提取。
70歲：可提高到4%。
75歲以上：可提高到4.5%。
80歲以上：可進一步提高。
當然，具體比例還需根據個人健康狀況、其他收入來源、子女支持情況以及醫療需求等因素進行調整。
方法四：固定收入是關鍵
退休后最重要的財務保障是“固定收入”，即每月穩定到賬的資金。Morningstar研究員Jason Kephart指出，如果固定收入能夠覆蓋日常開銷，投資組合的提取率可提高0.5%-1%。例如，社安金是一種常見的固定收入來源。雖然62歲即可領取，但如果延遲到70歲，每月金額可增加77%。因此，最大化固定收入（如社安金、年金等）是退休規劃的核心策略之一。
方法五：利用“退休支出微笑曲線”
Morningstar研究員David Blanchett提出了“退休支出微笑曲線”（Retirement Spending Smile Pattern），揭示了退休后支出的變化規律：
初期：剛退休時，旅游、培養新愛好等開支較高。
中期：生活方式穩定后，支出逐漸減少。
晚期：醫療和護理費用增加，支出再次上升。
了解這一規律后，退休規劃可以更加靈活：初期多花一些，中期節省一些，為晚年預留更多資金。
起源與早期發展
1735年，清朝乾隆帝登基這一年，美國時任總統羅斯福簽署《社會保險法》，開啟政府主導的社會保障制度，為失業者和老年人提供救濟金與養老金。同一年，美國第一家保險公司在南卡羅來納州查爾斯頓成立，標志美國保險市場誕生。1759年，定期人壽保險（Term Insurance）在美國盛行，它屬階段性保險，較便宜但有固定保障期限，且保險費用隨年齡增長逐年增加。
保險產品演變
1940年，鑒于Term Insurance的時間局限，保險公司推出終身型壽險（Whole Life），保費固定，保單現金價值隨承保時間延長而增加，能保障終身賠付，還可根據盈利派浮動紅利。
1978年，萬能壽險（Universal Life）問世，解決付款不靈活問題，保費支付可按需調整，其靈活性使其受歡迎程度大幅提升。
上世紀90年代初，因投資者轉投高回報的共同基金、股市等，保險公司推出投資型壽險（Variable Universal life），可選擇不同基金，回報率無封頂但無保底保障，市場風險和手續費高。
1994年債市危機后，1997年指數型萬能壽險（IUL）應市場需求誕生，至今暢銷且每年市場漲幅達23%，推動美國保險市場高速發展。
市場地位與規模
從1735年至2021年，美國保險市場歷經286年發展，不斷完善成熟，涌現眾多百年保險公司，在產品創新、資金運用、監管等方面成他國借鑒對象，保費相對便宜、杠桿高。如今，美國是全球最大、最發達的保險市場，占全球1/3份額，有數千家保險公司，保險深度和密度領先，總保費收入達16,511億美元（約合人民幣11.56萬億元），同比增長 5.75%，保險市場需求旺盛、發展健康，滲透率高，在金融體系中地位重要。
監管體系與規定
1851 年起美國建立成熟的保險業監管體系，各州設專職監管機構，專員監管，每季度核查賠付賬戶，通過《破產法》、保監會、聯邦和州立基金對投保人、保險公司提供保護。規定人壽保險公司經營不善時，或被兼并（有監督執行機制），或由政府接管；保監會對經營不善或無法保證賠付102%的公司提前介入；聯邦和州立層面設特設基金輔助保證最低賠付。
險種特點與限制
美國沒有重疾險險種，醫療險最普遍發達，部分州規定居民不買健康保險會罰款。前三種險（醫療險、失能險和年金險）僅限美籍人士、美國綠卡持有者或長期居住者購買，外籍人士只能買壽險。
壽險功能與稅收優惠
美國壽險產品功能全面，兼具人身保障、理財、稅務籌劃、資產傳承等功能，還提供多種免費附加保障，保單可靈活提取解決諸多生活問題。美國保險享有稅收優惠，人壽保險理賠金免收入所得稅，保單內收益免資本利得稅，這使得各階層都熱衷投資美國壽險，美國人保險意識很強，低收入人群和富裕階層都重視保險投入，推動保險行業發達。
