退休收入規劃涉及多個重要因素，從居住地選擇到高效管理收支，方方面面都需要周密考慮。而其中一個常被忽視卻非常重要的金融工具就是年金。在當前高通脹和高利率的環境下，“4%法則”正受到越來越多的質疑，而年金作為一種穩健的退休收入方案，近年來愈發展現出其獨特的利率優勢。如果您希望在退休后保持高質量生活，建立年金策略或許正是關鍵的一步。
什么是4%法則？
“退休4%法則”是一個廣為人知的退休收入策略，其核心理念是在退休的第一年從儲蓄中提取4%作為年度收入，之后每年按通脹率調整。例如，若退休前儲蓄為150,000美元，則按照4%法則，每年可安全提取6,000美元用于生活開支。
這一方法因其簡單易行而受到青睞。然而，隨著市場環境變化，包括高通脹、高利率等因素，4%法則的局限性逐漸顯現。近年來，市場波動、預期壽命延長及通脹不確定性使其適用性受到挑戰。研究表明，尤其在高齡階段，4%法則的失敗風險顯著增加，且提供的收入水平可能不足以維持理想生活品質。
年金：穩定的退休收入選擇
與“4%法則”相比，年金作為一種保險理財工具，具備顯著優勢。作為一種長期保險產品，年金旨在為投保人提供穩定的收入來源，幫助您在退休后維持生活品質。
以下是年金相較于4%法則的幾大優勢：
1. 終身收入保障
年金能夠提供終身固定收入，確保整個退休期間的資金來源穩定。這種保障有效地規避了市場波動和壽命延長的風險，避免了因長壽或市場下行而導致的資金枯竭困境。
2. 抵御通貨膨脹
許多年金產品配有通脹掛鉤調整機制，確保您的購買力隨時間保持不變，這是傳統4%法則難以實現的關鍵優勢。
3. 簡化提款管理
年金無需復雜的提款策略，降低了退休者在資金管理方面的壓力。相比之下，4%法則需要逐年根據通脹調整提取比例，操作上相對繁瑣。
4. 稅收優勢
年金收益在特定條件下享有稅務優惠，有助于優化整體稅務負擔，這對于長期退休收入規劃尤為重要。
最新研究對比：年金策略優于4%法則
ReLIA Strategies負責人、前社會保障局退休與殘障政策副委員Mark Warshawsky和Zillore LLC負責人彭高波（Gaobo Pang）聯合開展的一項新研究表明，年金與系統性提款的合理搭配，并根據個人需求、偏好及市場情況進行量身定制，是實現最佳退休收入的關鍵。
該研究通過模型模擬了退休者面臨的多種不確定因素——包括投資回報、通貨膨脹、壽命及其他個性化情況，并考慮了零售和機構年金產品的定價。研究結果為美國人的未來退休保障提供了關鍵見解：
高收入者的最佳策略
對于儲蓄達到25萬美元及以上的退休者，結合具有流動性的投資或現金儲蓄進行系統性提款，并輔以年金策略的組合，優于單獨選擇任何一種方法——無論是一次性購買即期收入年金，還是逐步分批次啟動年金化過程。
4%法則的局限性
4%法則盡管因其靈活性廣受歡迎，即在退休后每年提取初始財富的4%并按通脹調整，但在較高年齡段時，其失敗率顯著增加，且往往提供的收入水平偏低。相比之下，年金則能保障終身收入，有效規避市場波動和長壽風險。
低收入者的年金化優勢
對于儲蓄不足25萬美元的退休者，最佳策略是將大部分（甚至全部）儲蓄年金化，從而獲得更高的收益和財務保障。
年金的綜合優勢
總體而言，年金不僅可以提供穩定的收入流，還能減輕對非年金化資產的壓力，同時支持財富的持續增長。
在探討美國的養老體系時，一個常被提及的問題是：美國有養老金嗎？答案是肯定的。作為一個經濟發達的國家，美國擁有相對完善的養老金制度，旨在為退休人員提供經濟保障。然而，與中國的養老金制度相比，美國的養老體系顯得更為復雜和多元化。
美國的養老金體系主要由三大支柱構成：社會保障制度（Social Security）、私人養老金（包括雇主提供的退休儲蓄計劃和個人退休賬戶）以及其他形式的儲蓄和投資。其中，社會保障制度是美國養老金體系的基礎，類似于中國的基本養老保險，為退休人員提供基本的生活保障。
社會保障制度通過工資稅籌集資金，退休人員根據個人工作歷史和繳納的社會保障稅來計算養老金。通常，退休人員需要至少工作10年才有資格領取社會安全福利（Social Security Benefits）。退休年齡一般為66或67歲，若提前至62歲領取，金額會減少；延遲領取則可獲得更多福利。2020年平均約有6900萬美國人獲得社會保障福利，平均每人每月約領取1200-1300美元的社安退休金。
除了社會保障制度外，美國的私人養老金也是退休人員的重要收入來源。雇主提供的退休儲蓄計劃，如401(k)計劃，允許員工通過工資扣除向賬戶存錢，雇主可能匹配一部分。這些賬戶中的錢可以延稅，取款時才繳稅。此外，個人還可以開設退休儲蓄賬戶，包括傳統IRA和Roth IRA。這些賬戶為退休人員提供了更多的儲蓄和投資選擇。
值得注意的是，美國的養老金替代率較高，達到了81%。其中，基本養老保險替代率始終維持在39%左右，而私人養老金替代率約為42%。這表明，在美國，私人養老金在退休人員的經濟保障中扮演著重要角色。相比之下，中國的養老金替代率以基本養老保險（第一支柱）為主，私人養老金（第二、三支柱）的發展相對滯后。
然而，美國的養老體系也面臨著一些挑戰。隨著人口老齡化的加劇，社會保障制度的資金壓力日益增大。近年來，社會保障基金的年收入已經連續三年低于年支出，導致資產規模連續三年下降。為了應對這一挑戰，美國政府可能會考慮增加社會福利稅或延長退休年齡等措施。
此外，雖然美國的養老金制度相對完善，但并非所有退休人員都能享受到充足的養老金。一些低收入老年人可能需要依靠政府提供的住房補貼、餐飲優惠、交通便利等福利來維持生活。同時，高昂的醫療費用也是退休人員面臨的一大挑戰，許多人需要購買額外的醫療保險來補充社會保障制度提供的醫療福利。
綜上所述，美國確實有養老金制度，且相對完善。然而，與中國的養老金制度相比，美國的養老體系更為復雜和多元化。在享受養老金帶來的經濟保障的同時，美國退休人員也需要面對一些挑戰和不確定性。因此，無論是中國還是美國，都需要不斷完善養老金制度，為退休人員提供更好的經濟保障。
