退休收入規劃涉及多個重要因素，從居住地選擇到高效管理收支，方方面面都需要周密考慮。而其中一個常被忽視卻非常重要的金融工具就是年金。在當前高通脹和高利率的環境下，“4%法則”正受到越來越多的質疑，而年金作為一種穩健的退休收入方案，近年來愈發展現出其獨特的利率優勢。如果您希望在退休后保持高質量生活，建立年金策略或許正是關鍵的一步。

什么是4%法則？

“退休4%法則”是一個廣為人知的退休收入策略，其核心理念是在退休的第一年從儲蓄中提取4%作為年度收入，之后每年按通脹率調整。例如，若退休前儲蓄為150,000美元，則按照4%法則，每年可安全提取6,000美元用于生活開支。

這一方法因其簡單易行而受到青睞。然而，隨著市場環境變化，包括高通脹、高利率等因素，4%法則的局限性逐漸顯現。近年來，市場波動、預期壽命延長及通脹不確定性使其適用性受到挑戰。研究表明，尤其在高齡階段，4%法則的失敗風險顯著增加，且提供的收入水平可能不足以維持理想生活品質。

年金：穩定的退休收入選擇

與“4%法則”相比，年金作為一種保險理財工具，具備顯著優勢。作為一種長期保險產品，年金旨在為投保人提供穩定的收入來源，幫助您在退休后維持生活品質。

以下是年金相較于4%法則的幾大優勢：

1. 終身收入保障   

年金能夠提供終身固定收入，確保整個退休期間的資金來源穩定。這種保障有效地規避了市場波動和壽命延長的風險，避免了因長壽或市場下行而導致的資金枯竭困境。

2. 抵御通貨膨脹   

許多年金產品配有通脹掛鉤調整機制，確保您的購買力隨時間保持不變，這是傳統4%法則難以實現的關鍵優勢。

3. 簡化提款管理   

年金無需復雜的提款策略，降低了退休者在資金管理方面的壓力。相比之下，4%法則需要逐年根據通脹調整提取比例，操作上相對繁瑣。

4. 稅收優勢   

年金收益在特定條件下享有稅務優惠，有助于優化整體稅務負擔，這對于長期退休收入規劃尤為重要。

最新研究對比：年金策略優于4%法則

ReLIA Strategies負責人、前社會保障局退休與殘障政策副委員Mark Warshawsky和Zillore LLC負責人彭高波（Gaobo Pang）聯合開展的一項新研究表明，年金與系統性提款的合理搭配，并根據個人需求、偏好及市場情況進行量身定制，是實現最佳退休收入的關鍵。

該研究通過模型模擬了退休者面臨的多種不確定因素——包括投資回報、通貨膨脹、壽命及其他個性化情況，并考慮了零售和機構年金產品的定價。研究結果為美國人的未來退休保障提供了關鍵見解：

高收入者的最佳策略

對于儲蓄達到25萬美元及以上的退休者，結合具有流動性的投資或現金儲蓄進行系統性提款，并輔以年金策略的組合，優于單獨選擇任何一種方法——無論是一次性購買即期收入年金，還是逐步分批次啟動年金化過程。

4%法則的局限性

4%法則盡管因其靈活性廣受歡迎，即在退休后每年提取初始財富的4%并按通脹調整，但在較高年齡段時，其失敗率顯著增加，且往往提供的收入水平偏低。相比之下，年金則能保障終身收入，有效規避市場波動和長壽風險。

低收入者的年金化優勢

對于儲蓄不足25萬美元的退休者，最佳策略是將大部分（甚至全部）儲蓄年金化，從而獲得更高的收益和財務保障。

年金的綜合優勢

總體而言，年金不僅可以提供穩定的收入流，還能減輕對非年金化資產的壓力，同時支持財富的持續增長。