在美國保險市場，保險公司厘定保險費率時，會通過風險評估模型綜合考量多種變量因素，以科學評估風險并確定合理費率，主要變量如下：

一、標的自身風險特征

財產類標的：以房產保險為例，會考慮房產的建筑結構（如木質、磚混）、使用年限、地理位置（是否位于洪水、地震高發區）、安防措施（有無警報系統、消防設施）等。這些因素直接影響標的遭受損失的概率和程度，進而影響費率。

人身類標的：在人壽或健康保險中，會關注被保險人的年齡、性別、健康狀況（是否有既往病史、體檢指標）、職業（危險系數高低）等。年齡越大、健康狀況越差或職業風險越高，通常費率也越高。

二、被保險人的歷史風險數據

理賠記錄：被保險人過去的理賠頻率和金額是重要參考。若頻繁理賠或理賠金額較大，可能被認定為高風險，從而提高費率。

信用記錄：部分保險類型，如車險，會將被保險人的信用評分納入評估。研究表明，信用狀況與風險概率存在一定相關性，信用評分較低者可能面臨更高的費率。

三、宏觀環境與市場因素

經濟環境：通貨膨脹水平會影響保險標的的損失成本，如財產修復或重置費用上漲，可能導致費率調整。

法律與監管：不同地區的法律法規對保險責任和賠償標準的規定不同，會影響保險公司的風險成本，進而反映在費率上。

市場競爭：保險市場的競爭狀況也會對費率產生影響。在競爭激烈的市場中，保險公司可能會調整費率策略以吸引客戶，但同時仍需確保風險與收益的平衡。

四、特定保險類型的專屬變量

車險：除上述因素外，還會考慮被保險人的駕駛記錄（有無違章、事故歷史）、車輛用途（家用、商用）、車型（安全性、維修成本）等。

責任險：會評估被保險人的業務性質、規模、運營場所的安全管理水平等，以確定其面臨的責任風險大小。

保險公司通過對這些變量因素的綜合分析，構建風險評估模型，從而合理厘定保險費率，實現風險與保費的匹配。