在美國，萬能型人壽保險種類繁多，其中指數型萬能壽險（IUL）因其復雜性而備受關注。為了幫助投保人更好地理解IUL，以下是八個不可不知的核心要素。

1

現金價值

IUL的現金價值是保單中的儲蓄部分，其增長與市場指數（如標普500指數）的表現掛鉤。與固定回報的終身壽險相比，IUL具有更高的回報潛力，但增長受到上限和下限的約束。

2

指數化與計息機制

指數化是指保單現金價值與市場指數關聯的方式。保險公司通過“計息方法”決定市場指數表現中多少部分計入現金價值賬戶。這種機制確保保單不直接參與股票市場波動，同時設有保證下限，提供安全保障。

3

上限與下限

上限（Cap）：每個計息期間內保單可獲得的最高回報率，無論市場指數實際增長多少。

下限（Floor）：最低計入的回報率，通常為0%到1%，確保現金價值在市場低迷時不虧損。

上限和下限共同保護投保人和保險公司，防止因市場異常波動而帶來的風險。

4

IUL參與率

IUL參與率決定了指數增長中有多少百分比計入現金價值。這一比例可能每年調整，確保保險公司有效管理風險，并幫助投保人理解收益計算方式。

5

保險成本（COI）

COI是從現金價值中扣除的費用，用于覆蓋保險公司管理保單和提供死亡賠付的開支。隨著年齡增長，COI增加，因為保險公司為年長者承擔了更高的風險。年輕時購買壽險最劃算，因為較低的COI使現金積累潛力更強。

6

退保費

退保費是在一定期限內取消保單或從現金價值中提取資金時需支付的費用。該費用隨時間推移逐漸減少至消失，具體比例取決于保單類型和提款時間。IUL應視為長期投資策略，以充分利用其優勢。

7

死亡賠付選項

IUL提供兩種死亡賠付方式：固定死亡賠付（Level）和遞增死亡賠付（Increasing）。固定死亡賠付在整個保單期間內保持不變，適合希望保費穩定的客戶；遞增死亡賠付隨現金價值增加而增長，適合希望為家人留下更多理賠金的投保人。

8

貸款和提款選項

保單持有人可以從IUL的現金價值中借款或提款。貸款需支付利息，但不會直接減少死亡賠付（除非未償還）；提款會永久減少現金價值并可能影響死亡賠付。使用貸款和提款選項需謹慎，以避免減少整體現金價值和死亡賠付。

在溝通IUL時，應使用通俗易懂的語言簡化解釋這些核心要素，幫助投保人全面理解IUL的優勢和機制。IUL融合了復雜的金融和保險概念，但通過了解這些關鍵詞，投保人可以更好地做出決策。