美國人壽保險(xiǎn)最大的買家是誰？
人壽保險(xiǎn)最大買家不是個(gè)人，而是銀行。銀行作為金融機(jī)構(gòu)，一直在說服我們將錢存在銀行，而銀行自己卻是把錢投資于人壽保險(xiǎn)公司具有現(xiàn)金價(jià)值的壽險(xiǎn)保單。
事實(shí)上，銀行大量購買具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保險(xiǎn)已有近40年的歷史了，由于銀行購買如此眾多帶現(xiàn)金價(jià)值的壽險(xiǎn)，它被賦予特殊的名字BOLI (Bank-owned Life Insurance)，即銀行持有的人壽保險(xiǎn)。
盡管金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行持有人壽保險(xiǎn)的監(jiān)管越來越嚴(yán)格，仍有越來越多的銀行金融機(jī)構(gòu)將BOLI作為其資產(chǎn)分散化投資的重要策略。根據(jù)Equias Alliance/Michael White BOLI Holdings Report，截止2019年3月，有近64.1%的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)擁有BOLI資產(chǎn)，而在2013年這一比例為54.8%。
眾所周知銀行業(yè)是高利潤的行業(yè)，尤其是投資銀行業(yè)，財(cái)源廣進(jìn)，為什么銀行還要大量購買具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保險(xiǎn)呢？
1.壽險(xiǎn)公司的投資更分散，更注重長期效應(yīng)，不利用杠桿，因而比銀行投資更穩(wěn)定。2008年金融危機(jī)，美國有上萬家銀行破產(chǎn)倒閉，但在保險(xiǎn)公司投資的資產(chǎn)絕大多數(shù)都是安全的。美國銀行2008年在保險(xiǎn)公司持有的人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金值就達(dá)190億，至少這些資產(chǎn)是安全的，可以救急。
2.人壽保險(xiǎn)保單內(nèi)的投資增長是延稅免稅的，通過合理的安排，可以利用保單貸款為員工福利和退休計(jì)劃提供穩(wěn)定免稅的資金來源，保單投資現(xiàn)金價(jià)值只增不減，提升了資金的安全度，保障了資產(chǎn)最低限度的收益，這應(yīng)該是銀行購買大量壽險(xiǎn)的根本原因。
我們個(gè)人購買具有現(xiàn)金價(jià)值的壽險(xiǎn)也是基于與銀行相同的原因，資產(chǎn)配置多元化，投資免稅增長，資產(chǎn)有最低限度的保障。我們每天都面臨許多不確定性，健康、財(cái)富和生命都不能完全在自己的掌控之中，我們能夠做的就是盡可能地轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)公司的存在及其提供的完整商業(yè)模式為我們提供了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的最好途徑。
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