IUL，即指數型萬能險，以其涵蓋身故保障與生前福利、交費靈活且功能多樣的特性，成為市場上較為復雜卻備受關注的保險產品。其中，免稅這一特性更是其吸引眾多投資者目光的關鍵亮點，然而其背后的規則與細節卻需深入探究。
一、身故賠付的稅務處理
人壽保險的身故賠付在稅務處理上有著明確區分。從遺產稅和個人所得稅角度看，身故賠付屬于遺產范疇，不涉及個人所得稅繳納。但遺產稅的繳納規則，因投保人身份差異而有所不同。
對于外國人購買的壽險，無論受益人身份或國籍如何，只要投保人是非美國人，身故賠付無需繳納遺產稅。而美國人購買的壽險，受益人獲得的身故賠付額與其他所有遺產總和，在遺產稅免稅額之內可免稅，超出部分則需按超額累進方式繳納遺產稅。這一免稅額度并非固定不變，例如2019年為1140萬美元。若超出額度100萬美元，便需按40%稅率交稅。值得注意的是，在美國購置房地產的外國人若意外死亡，需繳納美國遺產稅，但其免稅額僅為 6萬美元，遠低于美國本土投保人。
二、賬戶現金值增值免稅條件
人壽保險賬戶內現金值增值部分享有免稅優惠，但需滿足特定條件。保費在存入前已繳納個人所得稅，而存入保險后的增值部分之所以能免稅，是因其支取方式多為支取本金或借貸。本金已完稅，貸款又不被視作收入，故而均無需繳納收入所得稅。當然，貸款會產生利息，但鑒于這部分資金本質上屬于投保人自身，且保險公司常以“生前可支取資金”為賣點，貸款利率通常較低，部分甚至為零利率。
追溯歷史，1980 年代以前，人壽保險內資金免稅并無條件限制。但隨著利用保險避稅現象增多，如有人一次性存入保單百萬現金，保額卻僅幾萬，借此規避大量個人所得稅，美國國稅局于 1984 年后陸續出臺法案，明確免稅條件。
其一，保單每年繳納保費金額不能超過稅務局規定上限，否則未來取出時需按收益總額納稅。美國國稅局對每份人壽保單進行 Life Insurance Definitional Testing 和 MEC（modified endowment contract）測試，通過測試的保單方可享受免稅。如今，每份保單在出計劃書階段都會為客戶進行此項測試，經紀人也會詳細告知客戶每年最高存款額、建議存款年限及金額，以及超出后的處理方式。一旦保單被認定為 MEC，取錢時將被國稅局征稅，征稅基礎為保單本金以外的增值總額，按個人所得稅計算稅額。并且，若在 59 歲半之前取錢，還需向國稅局交納 10% 罰款，且保單一旦成為 MEC，終身保持該屬性。不過，投保人若在交保費時發現交費額超出當年最高可存額，兩個月內可進行調整。
其二，支取時保單不能在身故前終止。
若保單在身故前終止，國稅局將其視為投資，而非保險用途。此時需計算資本利得稅，征收對象為客戶支取的總金額減去投入的本金總額，稅率按長期資本利得稅率計算，具體與保險終止當年所處稅階相關。例如，若每年存1萬美元，存了20年共20萬美元，未取錢，第25年保單Lapse（終止），無需交所得稅。但如取了10年，每年5萬美元共取50萬美元，第30年保單 Lapse，那么（50 - 20）=30萬美元需交資本利得稅。
三、保費稅的考量
所有的人壽保險公司在收取每筆保費時，都會收取一筆費用，通常在 6 - 8% 左右，其中包含各州收取的保費稅，約為 3%。這筆稅具有強制性，美國所有的人壽保單都需繳納，不過各州稅率存在細微差異，各公司收費的費率及方式也略有不同。保費稅作為保單成本的一部分，后續會有專題詳細介紹和分析。
四、美國身份者購買國外保單的稅務處理
許多人關注美國身份者購買國外保單的稅務狀態。美國保單免稅源于通過美國國稅局的特定測試，而其他國家的儲蓄投資保單大多不符合國稅局要求，會被視為投資從而征稅。
具體而言，需涉及兩種稅及一個申報。首先，美國國稅局規定，美國稅務居民購買美國以外的保險產品，需為保費繳納 “外國保險稅（Foreign Insurance Taxes）”，每個季度報稅。以 IRS 標準為例，若保費為$10.10，稅則為11美分。其次，保單現金值部分的分紅利得屬于個人資本利得，需繳納個人所得稅。假設聯邦稅為18%，以每月投入$1,000，每年投入$12,000，從35歲持續支付25年到60歲為例，相比現金值完全免稅的保單，60歲時將多支出$64,507 稅費，80 歲時多支付稅費高達 $38 萬。此外，依據美國 “海外賬戶納稅法案（FATCA）”，有儲蓄分紅功能的保單視作海外金融賬號，需進行申報。若不如實申報，一旦被美國政府查到，每個未申報的金融賬戶或保單將被罰款一萬美元。國稅局通知后 30 天內未遞表申報，每 30 天追加罰款一萬美元，最高可達 6 萬美元。IUL 產品的免稅特點雖極具吸引力，但其中稅務規則復雜且細節眾多。無論是考慮購買美國本土 IUL 產品，還是已持有國外保單的美國身份者，都需深入了解相關稅務規定，以做出明智的財務決策。
