當購買IUL保單時，許多朋友在選擇身故賠付（Death Benefit Option）時會遇到兩個選項：Increasing和Level。然而，大多數人常常對這兩者的概念感到困惑。那么，在實際操作中，我們應該選擇哪個呢？這兩個選項分別代表著什么意思呢？
什么是Level保單？
Level，是指固定型保額，也就是說，身故時保單的賠付額度始終保持在購買時的水平。舉例來說，如果你購買了Level的50萬美元身故賠付，那么無論何時發生身故，賠付額都是50萬美元；同樣地，如果購買了Level的100萬美元賠付，身故賠付額也是100萬美元，不會有任何變動。或許大家尚未注意到，隨著賬戶內現金值的不斷增長，在客戶身故時，100萬的身故賠付額實際上并不需要保險公司額外拿出100萬來支付。實際上，保險公司只需要支付100萬元減去現金價值后的那一部分，剩余的金額由客戶賬戶內的現金價值支付。在行業中，通常需要保險公司支出的那一部分金額被稱為“風險凈值”。這個風險凈值可以通過圖中紅色線和橘色線相交所形成的夾角來衡量。很明顯，對于保險公司而言，賬戶內的現金價值越多，保險公司實際支出的風險凈值就越少。?
什么是風險凈值？
風險凈值代表著保險公司可能承擔的支出成本，而客戶需要為這部分成本支付費用。它和保險成本（Cost of Insurance，簡稱COI）直接相關。隨著風險凈值的減少，客戶需要支付的保險成本也會相應減少。因此，增加賬戶內的現金價值，減少了風險凈值，可以有效降低保險成本。增加賬戶內的現金價值不僅僅意味著增加了未來現金價值的復利增長空間，更重要的是降低了保單的風險凈值，從而顯著降低了保險成本。許多客戶常會問：一旦賬戶內的現金價值積累超過了身故賠付額100萬美元，是否就不再需要支付保險成本呢？實際情況是，仍然需要支付。根據美國國稅局的規定，人壽保險保單的現金價值必須與身故賠付額之間存在一定的差額，否則將不被視為人壽保單，而被視為投資，需繳納相應的收益所得稅。
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什么是Increasing保單？
Increasing是指增長型保額，其特點是保單最終的身故賠付額等于保單購買時的保額與賬戶內現金價值兩者之和。因此，當A身故時，其實際獲得的身故賠付總額為100萬美元加上50萬美元，即總計150萬美元。很明顯，Increasing保單的特點是，盡管現金值增長了，但對初始的100萬美元保額并無影響。因此，不論客戶賬戶現金值如何增長，100萬美元的保額客戶都要支付相應的保險成本。綜上所述，相較于Level保單，同等保額情況下，Increasing保單的保險成本會更高。
總結
1. 隨著時間推移，Increasing保單的實際身故賠付不斷增加，因此，相較于Level保單，Increasing保單可以容納更多的保費。
2. 在保額相同的情況下，盡管Increasing保單的總費用更高，但由于其身故賠付金額持續增加的特性，客戶可以選擇交納與Level保單相同額度的保費，同時選擇較小的保單面額。這樣一來，保單的費用大幅降低，同時賬戶內的現金價值也會增加，使得保單的身故賠付能夠迅速增加。
3. 這種策略適用于客戶年輕時采用，隨著年齡增長，Increasing保單的保險成本可能會變得過高，因此在這種情況下，為保險公司支付高額保險成本可能就顯得不那么必要了。?
