被動式商業房地產機會消除了稅務文件、費用跟蹤、資產管理、財產維護或租戶互動等額外工作。
兩種常見的被動房地產投資機會是房地產投資信托基金和房地產銀團。
但哪種類型的被動投資是您的正確選擇？
什么是房地產投資信托基金？
當您投資房地產投資信托基金時，您購買的是一家投資商業房地產的公司的股票。因此，大多數人自然認為，如果您投資公寓房地產投資信托基金，就與直接投資公寓樓相同。
以下是REITs和房地產銀團之間的7個最大區別：
差異1：資產數量?
房地產投資信托基金是一家在同一資產類別中持有跨多個市場的房地產投資組合的公司，這對投資者來說可能意味著極大的多元化。單獨的REITs可用于公寓樓、購物中心、辦公樓、養老院等。
通過房地產聯合組織，您可以在單一市場投資單一房產。您知道確切的位置、單位數量、該房產的具體財務狀況以及您的投資商業計劃。
差異2：所有權?
投資房地產投資信托基金時，您購買擁有房地產資產的公司的股票。
當您投資房地產聯合組織時，您和其他人通過持有該資產的實體（通常是有限責任公司）直接出資購買特定財產。
差異3：投資機會?
大多數房地產投資信托基金都在主要證券交易所上市，您可以通過共同基金或通過交易所交易基金快速輕松地在線直接投資。
另一方面，房地產聯合組織通常受到美國證券交易委員會的監管，該規定禁止公開廣告，這使得在不了解贊助商或其他被動投資者的情況下很難找到它們。另一個障礙是許多銀團只向經過認可的投資者開放。
即使您已經獲得聯系、獲得認可并達成交易，您也應該花幾周的時間來審查投資機會、簽署法律文件并匯入資金。
差異4：最低投資額?
當您投資房地產投資信托基金時，您可以在公共交易所購買股票，其中一些可能只需幾美元。因此，進入的貨幣門檻非常低。
另外，銀團的最低投資額更高，通常為100,000美元或更多，并且通常只接受經過認可的投資者。盡管他們可以設法允許一些未經認可的投資者參與某些交易。
房地產銀團投資比房地產投資信托基金需要更高的資本。
差異5：流動性?
您可以隨時購買或出售您的房地產投資信托基金的股票，并且您的資金具有流動性。
然而，房地產銀團附有一份商業計劃，該計劃通常定義將資產持有一定時間（通常為 5 年或更長），在此期間您的資金將被鎖定。
差異6：稅收優惠?
與房地產投資信托基金相比，投資房地產銀團的最大好處之一是節省稅收。當您直接投資房產（包括房地產銀團）時，您會收到各種稅收減免，主要好處是折舊（即隨著時間的推移沖銷資產的價值）。
通常，折舊收益超過現金流。因此，您可能會出現賬面虧損，但現金流為正。這些賬面損失可以抵消您的其他收入，例如來自雇主的收入。
當您投資房地產投資信托基金時，因為您投資的是公司而不是直接投資房地產，所以您確實可以獲得折舊收益。盡管如此，這些因素還是在派息之前就被考慮在內了。除此之外，沒有稅收減免，而且您不能使用折舊來抵消任何其他收入。
不幸的是，股息作為普通收入征稅，這可能會導致更大而不是更少的稅單。
差異7：回報?
雖然任何房地產投資的回報率可能相差很大，但過去40年的歷史數據反映了交易所交易的美國股票REITs的平均每年總回報率為12.87%。相比之下，同期股票平均每年上漲11.64%。
這意味著，平均而言，如果您在REIT上投資100,000美元，您預計每年的股息約為12,870美元，這是一個不錯的投資回報率。
在現金流和資產出售利潤之間，房地產銀團可以提供約 20% 的平均年回報率，這還不包括擁有房地產的稅收優惠。
例如，一筆100,000美元的銀團交易，持有期為5年，平均年回報率為 20%，在5年內每年可能賺取20,000美元，即100,000美元（這同時考慮了現金流和銷售利潤），這意味著你的錢在這五年里翻了一番。
REITs或房地產銀團：決策
決定這些被動房地產投資機會中哪一種適合您可能具有挑戰性，因為它們都有很多好處。它們都可以幫助您創建多元化的投資組合并帶來一些被動收入，但請記住，沒有一刀切的投資，因此您必須決定哪一種最適合您。
如果您有更多可用資金、希望擁有直接所有權、希望能夠直接聯系贊助商并獲得更多稅收優惠，那么房地產聯合組織可能最適合您。
權衡這些被動房地產機會的選擇，并決定哪一個最適合您。這兩種被動房地產投資之間沒有正確或錯誤的決定，您可能決定選擇兩者以進一步分散您的投資組合。
無論哪種方式，當投資商業房地產時，您都是在利用多元化、有形資產和穩定增長來被動地保存和擴大您的財富。