美國人壽保險主要分為兩類：
Term Life定期壽險保險在一段時間內（通常是10年、15年、20年或30年），以固定的保費提供保障，保單到期則失效。Term壽險是對人身意外去世情況最便宜的保障方式，可惜這種壽險更傾向于對美國公民出售，非公民身份在購買時限制較多。
Permanent Life 永久壽險
保險沒有時間限制，理賠完成后保單失效。其中分為不同保險類別，包括Whole Life儲蓄分紅型終身壽險，Guaranteed Universal Life保障型萬能壽險，Indexed Universal Life指數型萬能壽險等。
對比其他類型的壽險，Indexed Universal Life（IUL）有幾個非常突出的優點：
1 終身保障和理賠
2保費條例靈活
3保單可以積累現金價值 （cash value）
4提供現金價值保底保障
5稅務優惠政策
綜合分析，IUL保險是針對在美年輕華人最適合的人壽保險類型。
人壽保險的本質是對我們生命的保障，所以人壽保險最基本的功能就是給投保人提供身故賠償。隨著美國市場上人壽保險種類不斷升級，產品推塵出新，一些種類的保險開發了證券市場的賬戶投資功能，其中就包括IUL保險。
在介紹IUL保險時，我們分為健康保障和投資理財兩部分功能來介紹。
生前福利：
生前獨立的理賠通常包括慢性疾病、重大疾病、重癥加速死亡和絕癥的賠付，用于支付投保人的醫療費用，以及采取先進的治療手段。
長期護理：
長期護理對于患有慢性疾病或者傷殘生活無法自理狀態下的投保人，可以申請理賠用于福安長期護理。
身故賠償：
投保人因病身故或意外身故后，受益人按照保單領取投保人的身故賠償。
儲蓄理財：
IUL保費除了支付保險成本，還會累積到保單的儲蓄賬戶。儲蓄賬戶里的現金價值跟蹤指數市場的波動而增值。同時，IUL保險還提供保底的固定利率作為保障。
現金價值：
保單儲蓄賬戶里的現金價值用途廣泛。可提取也可通過保單貸款的形式靈活使用。
收稅優惠：
保險理賠款以及現積累期的現金價值增長，和貸款均不需要繳納資本利得稅務。
下面舉兩個例子進行保費價格對比：
基本信息：Lily, 女， 20 歲， 身體健康，沒有嚴重疾病，不吸煙。
保費價格：她只需要每個月付197美元，付15年，就可以購買一份保額為50萬美元的人壽保險。
基本信息：Lily的姐姐28歲，她的健康情況和Lily一樣。
保費價格：當她購買價值相同，交錢年數相同的保單時，需要每個月支付265美元，比Lily每個月保費貴了68美元，一年多出了816美元。
同樣，我們可以對比Lily和姐姐相同保單不同購買年齡的現金價值 (cash value)累計:
Lily到28歲的時候，她的賬戶中積累了17831美元的現金價值。
如果Lily的姐姐想在28歲時獲得差不多的現金價值累計，她則需要在這一年支付最大保費22364美元，獲得累計現金價值13000美元(還是比Lily的少）。所以對于現金價值來說，仍然是年齡越小購買，積累現金價值越多。
通過這個例子我們就可以看出年齡對于保費價格和現金價值累計的影響之大，越早規劃越省錢。
美國保險公司并不直接面向客戶出售保險，通常是由投保者自己聯系保險代理商/保險獨立經紀人去咨詢和購買。而保險公司也會在投保時對投保人的身體健康狀況進行全面的了解。