背負債務并不意味著一個人的財務狀況糟糕，事實上，某些債務是今后累積更多財富的必要途徑。債務常被分成好與壞兩種，而最傷人的債務是高利債。

多數人在需要用錢時往往沒有足夠的現金，包括買房、買車、度假和求學。貸款和信用卡盡管可滿足急迫需要，但兩者都是要償還的，而且都有利息。多數情況下，這筆錢應有更好用途，除非有助于獲得更多的錢。

為了確定是否值得以借債的方式購物， 認證財務規畫師海倫?莫德利(Helen Modly)表示，一個簡單的法則可以遵循，就是“絕不通過舉債來購買貶值的資產”。如大學生畢業后買第一輛車，就要在有償還能力的情況下，在最短的期限內舉借最少的債。買車、度假和舉辦慶祝活動等都不應舉債，而買房、企業利益、投資和教育等，則可審慎地舉債。

貶值資產是指長期下來不會增值的資產， 而且最終收回原本付出的錢的可能性渺茫甚至為零，例如買車第一天，是車輛價值最高的 一天，但一旦開出車行，原有的價值就再也回不來了。不過多數美國人需要以車代步，因此可用現金或條件優厚的小額貸款來買車。

莫德利指出 ，度假和慶祝活動也不應使人背債，這些花費可能產生無形的價值，但不會創造金錢價值。

另一方面，為了買房而舉借房貸、為了業務投資而貸款，以及為了上大學而申請學生貸款，都可能是物有所值。盡管房貸、學貸和商業貸款全都需要償還，但條件往往比較優厚，而且未來還有增值的可能，如大學畢業后就可能找到高收入的工作。