背負債務并不意味著一個人的財務狀況糟糕，事實上，某些債務是今后累積更多財富的必要途徑。債務常被分成好與壞兩種，而最傷人的債務是高利債。
多數人在需要用錢時往往沒有足夠的現金，包括買房、買車、度假和求學。貸款和信用卡盡管可滿足急迫需要，但兩者都是要償還的，而且都有利息。多數情況下，這筆錢應有更好用途，除非有助于獲得更多的錢。
為了確定是否值得以借債的方式購物， 認證財務規畫師海倫?莫德利表示，一個簡單的法則可以遵循，就是“絕不通過舉債來購買貶值的資產”。如大學生畢業后買第一輛車，就要在有償還能力的情況下，在最短的期限內舉借最少的債。買車、度假和舉辦慶祝活動等都不應舉債，而買房、企業利益、投資和教育等，則可審慎地舉債。
貶值資產是指長期下來不會增值的資產， 而且最終收回原本付出的錢的可能性渺茫甚至為零，例如買車第一天，是車輛價值最高的 一天，但一旦開出車行，原有的價值就再也回不來了。不過多數美國人需要以車代步，因此可用現金或條件優厚的小額貸款來買車。
度假和慶祝活動也不應使人背債，這些花費可能產生無形的價值，但不會創造金錢價值。另一方面，為了買房而舉借房貸、為了業務投資而貸款，以及為了上大學而申請學生貸款，都可能是物有所值。盡管房貸、學貸和商業貸款全都需要償還，但條件往往比較優厚，而且未來還有增值的可能，如大學畢業后就可能找到高收入的工作。
廣告上經常有很吸引人的房貸利率，但是若你不一定能拿到房貸廣告上的低利率。只有一部分借款人能真正符合最低借款利率的條件，多數人只能拿到較高的貸款利率。
影響貸款利率的因素有以下幾點
一、信用分數：信用分數在750分以上是最好的。
二、貸款年數：常見的有30年、15年及5年。通常年數越低，利率越好，因為貸款年數越長，貸款銀行風險越高。
三、利率是固定還是浮動：通常浮動利率好過固定利率，固定利率貸款的風險在銀行。
四、是否屬于大額貸款（41萬7000元以上，甚至62萬5000元以上）。
五、自住、投資還是商用房：自住利率好過投資或商用房。
六、新買房還是重新貸款：新買房利率好過重新貸款。
七、獨立房屋或共有公寓：獨立房屋通常好過共有公寓，因為共有公寓貸款相對麻煩。
八、頭期款比例：頭期款高好過頭期款低。
九、有沒有買點數費用：買點數也能降低利率。
上述因素都能夠影響你的貸款利率。例如，甲的信用分數是660分，貸款與房價比率是80% ，屬于出租房子申請重新貸款，甲的貸款利率一定比新買房自住、信用分數740分乙的貸款利率要高。其實，貸款利率是由銀行評估你的貸款風險決定的。從上面例子看，很明顯借款人乙的倒債風險要比借款人甲的要低。借款人乙的信用分數高、而且計劃住在這棟房子裡，因此會極力保住這棟房屋。
每個貸款存在不同因素，影響銀行決定愿意貸款的利率。經濟環境也是影響利率的主要因素。財政部十年債券利率是最重要的指標，這個指標決定貸款利率是升是降。大多數的貸款雖然是30年，但是平均的貸款則在10年就會重新貸款，因此十年債券利率是衡量利率變化的領頭羊，而且債券受到美國政府的全力支持，使它成為其他債券的標桿。
因此，預測貸款利率走向的最好方法是看十年債券利率。人們可以在報紙上或者金融網站上看到這個債券利率。房貸利率是跟著債券利率走。如果要看30年的固定房貸利率的走向，通常要在十年房貸利率上加上1.70%。假如現在的十年貸款利率是2.13%，那么30年的房貸利率就是3.83%。當然，這個幅度也會隨時改變，但是仍然是觀察貸款利率的主要方法。
當經濟被認為將要好轉時，投資者都會搶購股票，迫使債券價格下跌，房屋貸款利率下跌。當十年債券利率上升，房屋貸款利率也會上升。十年債券利率下降，房屋貸款利率也會下降。
在2012年后期和2013年早期，固定房貸利率出現歷史性的新低。根據資料，在2012年11 月21日的那一周，30年房貸利率降到歷史最低3.31%。在2013年5月2日結束的那一周，15年房貸利率降到1991年以來的歷史最低點2.56%。此后，這個利率逐步上升。
房屋貸款利率跟著股票市場行走。一般來說，壞的經濟消息會讓房屋貸款利率下降，好的經濟消息會推高房屋貸款利率。股票也是這樣。因此，當股票價格上升時，貸款利率也會上升。當股票價格下跌時，股票也會下降。
華爾街日報的主要利率（Prime Rate）是美國利率的指標，是被七成以上的美國銀行當作基淮利率（base rate）。許多貸款人把這個利率作為他們指數和主要利率。消費者利率通常建筑在這個主要利率基礎之上，當主要利率改變時，許多消費者也會看到信用卡利率、汽車貸款和其他消費貸款利率的改變。還有其他指標，如聯邦住房貸款銀行利率 (FHLBR) 也被一些商業銀行當做利率的指標。
