美國的萬能險（UL)是一種繳費方式靈活，保額可以調節的永久壽險產品，既有定期壽的便宜保障功能，又有終身壽的現金價值功能。該產品自從1978年推入美國市場以來，總體銷售一直呈上升趨勢，和終身壽一起并列成為美國消費者最受歡迎的兩大壽險產品 （統計顯示，今年第二季度萬能壽和終身壽分別占美國個險市場的37%市場份額，其次為定期壽占21%和變額萬能壽占5%）。
美國UL產品主要包括3種產品，分別是傳統UL，指數UL(IUL)和有保證的UL(GUL), 其主要區別在于：
傳統UL繳費靈活，且可以累積現金價值，被用來作為保單貸款或生前提取，但這種保單一旦發生出現客戶停交保費而保單現金價值又不足以抵消保單的保險成本就會失效
和傳統的UL相比，GUL只要按時繳費，保單即使在現金值為零時也不會失效。其優點是保單一般比傳統UL便宜。可以將GUL理解為長期定期（100歲）壽險保單，缺點是繳費不靈活。以下是一個身體健康的非吸煙男性投保額為50萬美金的大致保費金額（月交）：
30歲 174 美元
40歲 249美元
50歲 378美元
60歲 611美元
IUL是一種將保單現金值與指數（比如標普500）投資收益掛鉤的萬能險產品，其特點是保單收益上限封頂，即保單收益隨指數增長而增長，但保險公司往往會給保單持有人的收益封頂在一個低于指數增長比例的水平，但在指數出現負增長時，保單現金收益則不會出現負增長，因為保險公司給予保底。IUL是近年來美國市場熱捧的產品，也是少數美國壽險公司目前對外國人開放的保險產品。
近年來，美國保險開始從眾多國家的保險脫穎而出，深受國內外消費者的喜愛。美國保險這么的有魅力，那到底是什么賦予了美國保險這么大的能量呢？
第一、收益機制透明，連接指數市場
美國指數型萬能壽險與傳統的終身壽險和分紅型保險不同——指數型萬能壽險是與全球股指S&P500掛鉤的，而不是綁定與某一家保險公司的投資能力。股指上漲，保險賬戶里的現金值會跟著增長，股指下跌，回報率不會低于“零”。是只賺不賠的投資。從1995年到2016年的時間里，S&P500的回報率在12.5%。這就意味著，在過去十年間，扣除點相關管理費用，87%左右的主動基金都輸給了指數基金。巴菲特有一句名言，相信大家非常熟悉，那就是“不賠的投資就是最好的投資”。也經常在致股東的信中提到對于大部分投資者來說，最好的投資方式就是長期持有指數基金。而保險本身就是一個長期型投資。 收益機制透明和連接指數市場的特點，使美國指數型萬能壽險的成為很好的投資保障方式。
第二、不受短期股指震蕩影響
大家一談到股市，就開始擔心了。自己的保險賬戶是不是也會隨著股市而上下起伏動蕩。大家大可不必擔心。美國指數型保險所的截取的收益率并不是每個指數市場每一天的漲幅，也不是每一個月的或者每一年的，而是將時間延長到兩年，計算兩年點對點的股指收益。由于，大方向上說，全球經濟環境終究是要向上走的，所以延長至兩年的計算時間也是最大程度對沖了股指市場震蕩的風險。
第三、優中選優計算收益
標普500，恒生和斯托克50，這三個股指是處在非常優秀和穩定的市場環境中。為了對沖風險，保險公司也將指數型萬能壽險分散投資于這三個股指市場。不僅如此，保險公司更是在這個基礎上優中選優，為客戶盡可能的提高收益率。采取以下計算方法：表現最好的股指漲幅X75% + 表現第二好的股指漲幅X25%. 只取表現最好的兩個股指，而且對于排名第一的股指更是給予75%的權重，對于表現第三的股指是完全不計算在內。
第四、收益率保底
在第一點中提到，就算是全球股指下跌，比如2008年的金融危機，萬能型指數保險也不會隨著股市而下跌虧錢的。因為此類保單中有一個托底收益率0%，在三大股指市場全部下跌的時候，保險公司也不會讓你的保單隨著股指下跌而虧錢。這也無疑給保民們，喂了一粒定心丸。
第五、不直接參與二級市場投資
保險公司屬于市場里的大魚，其信息來源和反饋策略遠非普通機構可比。大魚一般都不會在二級市場出沒。保險公司一向都貫徹長期穩定投資的原則和策略，絕不會拿客戶的錢投入二級市場。所以客戶在保險賬戶里的錢是非常安全和穩定的，所執行的都是長期投資策略。
