美國人一半收入都交給了保險，是真的嗎？
有人說，中國人用1塊錢養(yǎng)生，10塊錢吃藥，50塊錢看病，100塊錢搶救；而美國人用100塊錢養(yǎng)生，50塊錢買保險，10塊錢吃藥，1塊錢看病。事實上，這正是美國保險市場位居全球“頭把交椅”的秘密。美國人將收入的一半都交給了保險，美國保險擁有強大的市場需求。
近日，CNBC報道了一對生活在紐約，育有兩個小孩，稅前家庭年收入高達50萬美元的夫婦。這對夫婦50萬美元的稅前收入，在紐約也算是中產(chǎn)家庭，可是他們?nèi)匀挥X得自己“是個窮人”。為何？
從賬單可以看到，這個家庭一半的收入都分別流入了養(yǎng)老保險、財險、壽險、車險，以及各種稅收。一個普通家庭尚且如此，我們就不難理解，美國保險為何長期穩(wěn)居全球保險市場榜首了。
據(jù)Allianz Research最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示（不包括健康險），2018年美國保費總收入為11149億歐元，保險密度為3411.8歐元，深度為6.4%。而第二位的中國，總保費僅為4167億歐元，保險密度和深度分別為294.5歐元和3.6%。從以上數(shù)據(jù)可以看到，美國保險市場依舊強勁，保險需求仍舊旺盛，各類數(shù)據(jù)完全碾壓其它保險市場。
美國保險市場除了體量大，還有一個很大的特點就是非常成熟。在美國，除了沒有住所、工作、任何財產(chǎn)的流浪者，每個美國人都需要與保險打交道。可以說，買保險是美國人的人生必修課。
在美國，低收入群體每花1美元就要存下12美分到養(yǎng)老金與壽險里。而富裕階層則每花1美元就會豪擲3.07美元到退休金與壽險里。看到這里，很多人會疑惑，美國富裕階層有足夠的經(jīng)濟實力抵御醫(yī)療和意外產(chǎn)生的費用，為什么還要購買大量高額保險/保單？
不久前，美國統(tǒng)計局發(fā)布一份基于美國各階層家庭收入與花費習(xí)慣的調(diào)查報告。此報告從住房、交通、養(yǎng)老金與保險，以及食物四個維度出發(fā)，展現(xiàn)出美國不同收入群體之間的消費差異。也許從這里，我們可以找到美國富裕階層購買大量保險的財富密碼。
美國低收入群體在房子和食物方面的花費占比較高，中等收入群體在交通方面的花費占比較高，而富裕階層雖然在四個維度整體的花費都比較高，但與其它收入群體相比，富裕階層在養(yǎng)老金與壽險的花費中占比最高，差距非常明顯。
其實，對于美國富裕階層而言，更好的實現(xiàn)資產(chǎn)配置，是富裕階層最大的特長。保險帶來的不僅僅是保障，還有隱藏資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、規(guī)避稅務(wù)和債務(wù)危機等功能。通常來說，人們購買壽險是為了應(yīng)對風(fēng)險，獲得人身保障。而富裕階層購買大額壽險，則是為了使自己的資產(chǎn)能完整的傳承給子孫后代，以及風(fēng)險隔離。
很多人應(yīng)該都聽說過美國歷史上最大疑案辛普森(O.J.Simpson)案。1994年，前美式橄欖球運動員辛普森案成為當(dāng)時轟動美國的事件。此案審理可謂一波三折，最終以辛普森勝訴，而無罪釋放。不過，雖然辛普森贏得了刑事訴訟，避免了牢獄之災(zāi)，卻輸了民事訴訟，要向受害者及家屬賠償3800萬美元。
最終，法院將辛普森適用于司法處置的資產(chǎn)，包括：房產(chǎn)、土地、銀行存款、股票、公司股權(quán)等全部進行了處理，以此來進行賠償。而另據(jù)美國媒體爆料，辛普森手中持還持有一份現(xiàn)價價值（Cash Value）高達上百萬美元的人壽保單。而在美國，人壽保險上的現(xiàn)金值不受官司追討，享受司法豁免。因此，辛普森持有的大額人壽保單安然無恙，沒有被法院追償。后來，辛普森通過保單貸款的方式，從保單中獲得了大量現(xiàn)金用于生活。
現(xiàn)如今，購買保險已經(jīng)成為美國人的必修課。無論是養(yǎng)老、看病，還是財稅規(guī)劃、資產(chǎn)傳承，或是進行資產(chǎn)保護、債務(wù)隔離，保險在每個環(huán)節(jié)都發(fā)揮著重要作用。從另一個層面來講，保險是每個家庭、個人及企業(yè)的資產(chǎn)獲得保障的重要工具。既能為家庭和企業(yè)建立資產(chǎn)“防火墻”，又能為個人財富進行托底。其實，保險就像跳傘時，身體上拴著的安全繩，所有風(fēng)險都由保險公司兜著，未來既有保障，更有保證。
美國人壽保險常見誤區(qū)
現(xiàn)在美國的人壽保險越來越受歡迎，是因為新移民和海外投資人看到了美國壽險的一些優(yōu)勢，比如價格更具競爭力，有稅務(wù)方面的優(yōu)勢，等等。但是特別需要注意的是，美國的壽險已經(jīng)存在超過250多年了，壽險保單隨著時間的發(fā)展越來越復(fù)雜，難免有一些難以理解的地方。
誤區(qū)一：投資壽險是否真的完全免稅？
首先我們談?wù)剦垭U在稅務(wù)上的影響。我們常常聽人說購買壽險有一個最大的好處，就是可以免稅。這個說法成立嗎？我們來具體分析一下。就以現(xiàn)在最流行的指數(shù)萬能險為例。我們知道指數(shù)萬能險有倆個金額的計算，一個是身故理賠金，一個是現(xiàn)金值，也就是投資收益。
從所得稅的角度來說，身故理賠金是完全免稅的，因為它是一種補償，而不是收入。而現(xiàn)金值則不同，現(xiàn)金值里唯一免稅的部分是投資人已付保費的總額。比如投資人已付5萬元保費，現(xiàn)在想從現(xiàn)金值里支取6萬元，那么這6萬元中的5萬是不再交稅的，而剩下的1萬元是需要繳納所得稅的。
如何解決這部分收益免稅的問題？常規(guī)的做法是以貸款的形勢將這筆資金取出，因此不是支取6萬元，而是貸款6萬元，這樣不被判定為收入，所以沒有所得稅的問題。
還有一個大家都非常關(guān)注的問題，就是遺產(chǎn)稅的計算。在美國，遺產(chǎn)稅的計算要依據(jù)受保人(保單擁有者)的身份情況而定。如果受保人（保單擁有者）是美國身份，那么法定的遺產(chǎn)稅豁免額是每人1170萬美元，如果遺產(chǎn)價值超出豁免額，那么超出的部分需要支付最高達40%的遺產(chǎn)稅。但如果受保人是非美國身份，那么法定的豁免額僅有6萬美元。
在這里要給大家舉一個例子：
張先生生意在國內(nèi)，但持有美國綠卡。張先生有一個孩子在美國工作，也持有美國身份。張先生擁有有一份100萬的保單，受保人是自己，受益人是孩子。按剛才的概念，如果張先生身故，身故賠償?shù)?00萬不超過1170萬的豁免額，會完全免稅支付給孩子。
請注意，這里有一個重點，在計算理賠金遺產(chǎn)稅的時候，受保人需要通過“居民身份”的判定，即使持有綠卡，但會有一個綜合因素的考量，比如最近的行程，過去的居住等綜合情況，如果沒有通過“居民身份”判定，被認(rèn)定為“非居民”，就失去了1170萬的豁免額，只豁免6萬，剩下的94萬會被扣掉40%，即37.6萬的遺產(chǎn)稅。
這里還要補充一個遺產(chǎn)認(rèn)證費的概念。在處理遺產(chǎn)的時候，會通過美國的法庭，這時就涉及到遺產(chǎn)認(rèn)證費的問題，也就是Probate。在計費時，第一筆10萬美元收取4%，下一筆10萬美元收取3%，等等。總的來說，如果遺產(chǎn)總額高，那么遺產(chǎn)認(rèn)證費也就相當(dāng)可觀了。如何處理遺產(chǎn)認(rèn)證費的問題呢？一般來說，常規(guī)的做法是設(shè)立一個信托，但是要特別注意信托設(shè)立的時間點，盡量在保險產(chǎn)品購買的初期就完成信托的設(shè)立，讓信托成為壽險的擁有者，這樣后期就沒有計算遺產(chǎn)認(rèn)證費的問題。
所以很難說購買壽險是完全免稅的，很多的免稅是通過前期的規(guī)劃來做到的，并不是簡簡單單的保單生效就好了，所以要特別注意受保人（保單擁有者）的身份，以及“居民身份”判定的問題，一定要提前跟經(jīng)紀(jì)人仔細確認(rèn)，以免將來有高額的經(jīng)濟損失。
誤區(qū)二：指數(shù)萬能險穩(wěn)賺不賠？
接下來想跟大家談?wù)劸唧w到保單細則和概念的一些誤區(qū)。我們還是以最流行的指數(shù)萬能險為例。指數(shù)萬能險之所以流行，是應(yīng)為它具有高度定制化的屬性，非常靈活，便于調(diào)整。我們常常聽宣傳說指數(shù)萬能險穩(wěn)賺不賠。這是真的嗎？
我們來分析一下。簡單來說，指數(shù)萬能險是根據(jù)過去某個或多個指數(shù)的歷史表現(xiàn)來進行估算，會估算出投資增長可能的收益，并據(jù)此計算出投資人需要支付的保費總額。
請注意，僅僅是參照指數(shù)的收益，并非將資金實際投入指數(shù)，只是在發(fā)放收益時參考指數(shù)的表現(xiàn)。投資收益方面，根據(jù)不同的保單，一般會有1%-2%的保底收益，之外還有所選參照指數(shù)的預(yù)期收益，注意預(yù)期收益是沒有保障的。除了保底之外，這種保單還會設(shè)置一個上限。
一個簡單的例子，比如你的保單收益上限是10%，而你選擇的參照指數(shù)是標(biāo)普500。如果標(biāo)普500本年成長是12%，那么你能得到的收益是保單的上限，即10%，在乘以保單規(guī)定的參與率，假定是80%。那么10% 乘以 80%，最終的收益是8%。參與率根據(jù)保單而定，一般為80%-100%。如果標(biāo)普500今年是負(fù)增長，那么至少你能得到保底的1%-2%，這樣難道不是穩(wěn)賺不賠嗎？
表面上看是這樣，但是請注意，所有的保單都是一個估算。保險公司在做估算的時候，他會選擇一個參照指數(shù)，以參照指數(shù)過去20年的歷史數(shù)據(jù)來假設(shè)未來同等收益情況下需要支付的保費。那么投資人有沒有注意，這個歷史數(shù)據(jù)的選擇是否合理呢？以前歷史數(shù)據(jù)被許多人濫用，以10%-12%的平均收益來估算數(shù)據(jù)，因此估算出的保費很低，但實際上的收益大概不到6%，這樣就出現(xiàn)了一個巨大的差異，很可能造成保單失效。
不足的部分如何補充呢？只有要求投資人支付更多的保費，否則保單就失效了。如果在簽訂保單時不注意這個問題，等若干年后等投資人發(fā)現(xiàn)，損失已經(jīng)難以挽回了。所以在認(rèn)購壽險的時候，要特別留意保單估算選用的收益率是否合理。
保單估算選用的收益率是否合理，否則很難說是否“穩(wěn)賺不賠”。
誤區(qū)三：醫(yī)療附加險可否取代普通醫(yī)療險？
接下來要談的是我們比較常聽到的兩款附加險，重疾和長期護理。首先要明確的是醫(yī)療附加險，通常情況下，是無法替代常規(guī)醫(yī)療保險的。什么是重疾呢？它是指例如癌癥、心臟病、神經(jīng)系統(tǒng)疾病比如腦炎、腦腫瘤等等。保險公司在考量是否賠付的階段，需要提供美國醫(yī)生的書面診斷報告，并結(jié)合病人疾病的狀態(tài)，是否可能在24個月內(nèi)身故等。一般來說，只有在疾病到達晚期階段，危機生命的情況下，才能滿足保險公司對重疾的判定，因而得到賠償。而長期護理附加險有所不同，它的滿足條件是受保人處于不能自理的狀態(tài)，比如不能自行穿衣，自行用餐等等。如果滿足了條件，即符合六項條件中的兩項，并達到90天以上，保險公司就會根據(jù)保單中設(shè)定好的上限，也就是一個每月支付的最高額，所有這個額度之內(nèi)的花費，都會予以賠付，直到本月額度付完為止。
這里又有一個重要的概念需要大家仔細聽。在重疾和長期護理的賠付階段，絕大多數(shù)保險公司都是用Reimbursement，即報銷的模式，也就是說所有的費用受保人必須先行支付，然后將支付的收據(jù)提供給保險公司審批，保險公司批準(zhǔn)后，才會予以報銷。而另一種模式，叫做Indemnity，賠償模式。它的含義是，只要你滿足長期護理的判定標(biāo)準(zhǔn)，那么保險公司會將每月上限的總額提前支付給受保人，無論將這筆錢用于什么用途，保險公司都不會過問。相比之下，哪一種方式對投資人更為有利，可以說不言而喻。
誤區(qū)四：保單生效后，可以脫手不管嗎？
再之外，還需要注意的是保單本身的靈活性。
很多朋友覺得保單一旦購買生效了，就可以放到一邊，不用再關(guān)注了。其實這是一種非常錯誤的做法，尤其針對指數(shù)萬能險這樣的產(chǎn)品。請注意指數(shù)萬能險是參照指數(shù)計算收益的，而指數(shù)的選擇非常多。也許你的保單目前參照標(biāo)準(zhǔn)普爾500，但你覺得明年的經(jīng)濟形勢不樂觀，投資人完全可以選擇不同的指數(shù)作為參照，可以每年都進行更換，甚至選擇多個指數(shù)，將投資分散到多個指數(shù)上。
誤區(qū)五：外國人購買美國壽險嗎？
剛才我們談到了壽險保單上需要注意的一些概念，所有這些只有在適用于大家的情況下才有意義。講了這么多，我到底能不能買到美國保險呢？
保險業(yè)一直再談全球公民的概念，就是在購買保險以及獲取理賠上沒有任何的國籍和地域的限制。以中國為例，比如中國的長輩給自己購買美國壽險，這樣將來可以惠及他的家人，這完全沒有問題。
總結(jié)來說，壽險是一款非常有限的工具，尤其對財富傳承和稅務(wù)規(guī)劃而言。同時壽險也是一款長期的產(chǎn)品，需要投資人和經(jīng)紀(jì)人一起配合和維護的，不能一旦保單生效，就束之高閣，脫手不管了。
之前收集了一些大家提出的常見問題，接下來我來為大家做出解答。
美國的保險國內(nèi)可以投嗎？
美國保險公司目前要求被保險人必須到美國來進行體檢。
對投保人、被保險人身份有限制嗎？
保單的購買涉及4個身份，保單的擁有人、付款人、受保人、和受益人。任何人想成為美國壽險保單的擁有人都沒有身份的限制，但必須滿足一定的“U.S.Nexus”, 也就是美國聯(lián)系的要求，比如在美國有投資、有房產(chǎn)、有銀行賬戶等等。
跟香港的美元保險有何不同？
香港的美元保險并不是美國壽險
美國和香港大陸保險相比有哪些優(yōu)勢、哪些劣勢？
1. 行業(yè)規(guī)范成熟度高，而香港的保險法規(guī)更有受政策影響而變動的可能；
2. 保費成本和死亡率成本的計算是依據(jù)美國的標(biāo)準(zhǔn)，費用更低，低于香港保險15-20%；
3. 壽險的歷史更久，保險公司更多，因為競爭和時長，美國的保單規(guī)則更細化。
4. 沒有美國身份的人可以買美國的保險嗎？移民排期中買和登錄后再買有什么區(qū)別？
只要滿足”美國聯(lián)系”的條件，即使沒有美國身份，也可以購買美國的壽險。移民排期中購買或登陸后購買沒有決定性的區(qū)別，總的來說越早購買越好，因為這樣保費更低，而且更早進入投資，理論上收益會更高。
5.能否用信用卡支付保費？
不能，一般用支票或銀行電子轉(zhuǎn)賬完成。
6.美國保單的身故理賠金是計算在1170萬免稅額內(nèi)的嗎？
是的，1170萬免稅額是針對遺產(chǎn)的總額，身故理賠金是遺產(chǎn)的一部分。
7.如果受保人和受益人都是中國居民，身故理賠金賠付時是否免稅？
我們在談稅務(wù)問題的時候，是根據(jù)保險的擁有人來討論的。如果擁有人、受保人、和受益人都是中國身份，理論上來說身故理賠金沒有美國稅務(wù)的問題。但是需要注意的是，壽險的期限一般時間很長，擁有人的身份會發(fā)生變化的可能性高，并不是完全保險的。最穩(wěn)妥的做法還是在前期規(guī)劃時就通過信托的方式徹底杜絕任何可能的稅務(wù)問題。
9. 一個中國公民已有人壽險，能否轉(zhuǎn)成美國壽險？
中國壽險無法轉(zhuǎn)成美國壽險。
10. 受保人如果在國內(nèi)查出有重疾，美國保險公司是否認(rèn)可？
一般來說是認(rèn)可的，但取決于具體的公司和保單。往往在保單上會有一些限制，比如保單會規(guī)定如果查出重疾，賠款的支付只能在美國完成。
11. 如果父母是非美國身份，持有香港保單，受益人是美國綠卡身份的子女，那么身故理賠金和現(xiàn)金值是否都不受到美國遺產(chǎn)稅的限制？不交遺產(chǎn)稅？子女是否要交所得稅？
稅務(wù)的判定是根據(jù)保單的擁有者而定，既然擁有者沒有美國身份，同時也是香港保單，所以身故理賠金和現(xiàn)金值是不受美國稅務(wù)的限制的。子女所得稅是稅務(wù)的問題，需要咨詢您的會計師。
12. 中國的身份應(yīng)該沒有1170萬的遺產(chǎn)免稅額，那是否中國受益人就要繳美國40%的遺產(chǎn)稅？
跟受益人的身份無關(guān)，如果保單擁有者沒有美國身份，身故理賠金和現(xiàn)金值則不受美國稅務(wù)限制。但是如果身份出現(xiàn)改變，就容易出現(xiàn)免稅額和遺產(chǎn)稅的問題，比如之前談遺產(chǎn)稅時我提到的例子。如果提前規(guī)劃好，可以將身故理賠金不計算在遺產(chǎn)之內(nèi)。
13. 成立美國信托與購買美國壽險這兩種財富傳承方式的優(yōu)缺點如何比較？
首先，美國的人壽險在價格上、產(chǎn)品的選擇上、還有法規(guī)的成熟度都有明顯的優(yōu)勢。但如果個人沒有任何“美國聯(lián)系”，沒有到美國定居的意愿，沒有家庭成員來美定居，那么購買的美國壽險并不是最佳的選擇。美國的信托比較復(fù)雜，在認(rèn)識上大家也有些誤解，并沒有認(rèn)識信托的全部，僅僅了解其功能的一部分。移民常常談到的是“可撤銷信托”，主要的用途是免除遺產(chǎn)認(rèn)證費。另外一大類叫“不可撤銷信托”，往往用于幫助壽險免除遺產(chǎn)稅的問題。
